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A BofA Securities revisou sua posição sobre a Cencora Inc (NYSE: COR), reduzindo o preço-alvo para 245 USD dos anteriores 275 USD.
Simultaneamente, a firma rebaixou a recomendação das ações de Compra para Neutra. O ajuste segue um período de reavaliação do crescimento e da dinâmica competitiva do setor de distribuição de medicamentos.
O analista da BofA Securities observou que, embora os mercados finais para distribuição de medicamentos tenham sido estáveis e recebido um impulso dos ventos favoráveis relacionados à COVID, o setor está agora entrando em uma fase de normalização.
A mudança coloca em questão a capacidade da Cencora de manter seu crescimento de dois dígitos nos lucros por ação (EPS) nos próximos anos.
O desempenho recente da Cencora foi influenciado por comparações com o período da COVID-19, que agora são vistas como um obstáculo. Além disso, os relacionamentos da empresa com seus dois maiores clientes, Walgreens (WBA) e Cigna (CI), estão passando por mudanças que podem criar mais incerteza para a empresa. Segundo o analista, essas parcerias em evolução poderiam atuar como um peso sobre as ações.
Em outras notícias recentes, a Cencora reportou um forte desempenho financeiro para o terceiro trimestre fiscal de 2024, com receita superando 74 bilhões USD, um aumento de 11% em relação ao ano anterior, e lucro por ação (EPS) diluído ajustado subindo 14% para 3,34 USD.
Isso levou a um ajuste para cima na perspectiva para o ano inteiro. Além disso, a Baird, uma empresa de serviços financeiros, revisou seu preço-alvo para a Cencora para 283 USD de 287 USD, mantendo sua classificação de 'Superar', após a atualização inicial da perspectiva da Cencora para o ano fiscal de 2025 e a extensão de seu contrato de distribuição com a Evernorth até 2029.
A TD Cowen reiterou a recomendação de Compra e um preço-alvo de 271,00 USD para as ações da Cencora, indicando que a exclusão do medicamento de marca Humira do formulário comercial da Evernorth a partir de 2025 teria um efeito insignificante no lucro por ação (EPS) ajustado da Cencora para o ano fiscal de 2025. A firma também enfatizou as maiores oportunidades para distribuidores no mercado de biossimilares.
A Cencora também anunciou a nomeação de Frank Clyburn, ex-CEO da International Flavors and Fragrances Inc. e Vice-Presidente Executivo da Merck, como diretor independente para seu Conselho de Administração.
Insights do InvestingPro
O recente rebaixamento da Cencora Inc pela BofA Securities reflete o cenário complexo que a empresa está navegando. À luz disso, uma análise de algumas métricas-chave e Dicas do InvestingPro pode fornecer uma perspectiva mais ampla sobre a posição da empresa. A capitalização de mercado da Cencora é robusta, em 45,97 bilhões USD, e embora seja negociada a um alto índice P/L de 25,27, o índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 indica uma cifra ligeiramente menor de 21,66. Isso sugere uma potencial recalibração de seu múltiplo de lucros à medida que o mercado se ajusta às perspectivas de crescimento da empresa.
Além disso, a Cencora demonstrou um crescimento de receita louvável de 11,56% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Esse crescimento é um testemunho da capacidade da empresa de expandir suas fontes de receita apesar dos desafios no setor de distribuição de medicamentos. Adicionalmente, embora a margem de lucro bruto da empresa esteja em 3,37%, refletindo certas pressões sobre a rentabilidade, é importante notar que a Cencora manteve pagamentos de dividendos por 24 anos consecutivos, destacando seu compromisso com o retorno aos acionistas.
Uma Dica do InvestingPro que vale mencionar é que a administração tem recomprado agressivamente ações, o que pode ser um sinal de confiança na avaliação e nas perspectivas futuras da empresa. Além disso, a empresa é um player proeminente no setor de Provedores e Serviços de Saúde, o que pode lhe proporcionar uma vantagem estratégica na navegação dos ventos contrários do setor. Para investidores que buscam mais insights, há 19 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis na plataforma, oferecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Cencora.
No geral, embora o setor enfrente um período de normalização e a Cencora Inc lide com seu próprio conjunto de desafios, os dados financeiros e movimentos estratégicos da empresa sugerem que ela está tomando medidas para se posicionar favoravelmente para o futuro.
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