Na quarta-feira, a BofA Securities ajustou sua perspectiva para a Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), reduzindo o preço-alvo para 63 dólares, dos anteriores 66 dólares, mantendo a classificação de Underperform para as ações.
O ajuste reflete uma expectativa revisada para as taxas de juros e atividades contínuas de reorganização, que se prevê que impactem os lucros por ação (EPS) da empresa.
O analista da BofA Securities revisou as estimativas de EPS da Charles Schwab para os anos de 2024, 2025 e 2026. As novas estimativas são de 0,79 dólares, 3,41 dólares e 4,23 dólares, respectivamente, uma mudança em relação aos anteriores 0,76 dólares, 3,40 dólares e 4,42 dólares.
Esta revisão baseia-se em uma previsão mais baixa para as taxas de juros e a continuação das operações de reorganização, que foram identificadas como influências negativas no desempenho financeiro da empresa.
No entanto, esses impactos negativos foram parcialmente compensados por uma medida estratégica da Charles Schwab para reduzir seus custos de depósito. A empresa decidiu baixar sua taxa de sweep de caixa para 0,20%, uma diminuição significativa em relação à taxa anterior de 0,45%. Esta decisão foi tomada em resposta ao corte de 50 pontos base na taxa que ocorreu em setembro.
Ao estabelecer o novo preço-alvo, a BofA Securities aplica um múltiplo de 15 vezes sobre o EPS projetado para 2026 da Charles Schwab. Esta abordagem de avaliação é consistente com o intervalo histórico de negociação das ações da empresa, que tipicamente flutuou entre 15 a 25 vezes os lucros, dependendo do ambiente de taxas de juros e crescimento prevalecente.
O desempenho das ações da Charles Schwab e as expectativas dos investidores continuarão a ser influenciados por esses fatores, bem como pelas condições mais amplas do mercado financeiro e pelas decisões estratégicas de gestão financeira da empresa.
Em outras notícias recentes, a Charles Schwab Corporation anunciou desenvolvimentos significativos. O atual CEO da corporação, Walt Bettinger, deve se aposentar no final de 2024, com o Presidente Rick Wurster assumindo como CEO em 2025. Sob a liderança de Bettinger, a Schwab viu um crescimento substancial, com os ativos dos clientes aumentando de 1,14 trilhão de dólares para 9,74 trilhões de dólares.
Além disso, a Schwab relatou um aumento nos ativos dos clientes para 9,74 trilhões de dólares e a abertura de 324 mil novas contas de corretagem em agosto. Apesar de um ambiente de taxas de juros de curto prazo reduzidas afetando as estimativas de lucros, a empresa prevê que o lucro por ação do terceiro trimestre permaneça estável em 0,75 dólares.
Analistas também fizeram ajustes nos alvos das ações da Schwab. O Deutsche Bank reduziu seu preço-alvo para as ações da Schwab para 77 dólares, mantendo a classificação de Compra. O Morgan Stanley cortou o alvo da empresa de 71 dólares para 70 dólares, enquanto o Piper Sandler rebaixou as ações da empresa de Overweight para Neutral, reduzindo o alvo para 64 dólares.
A corporação também agendou uma Atualização de Negócios de Outono para investidores institucionais, que contará com uma transmissão ao vivo pública com executivos-chave. Esses desenvolvimentos recentes fornecem insights sobre o desempenho financeiro atual e as projeções futuras da Charles Schwab.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Charles Schwab. Apesar dos desafios destacados no artigo, as Dicas do InvestingPro revelam que a Charles Schwab manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 36 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Essa consistência pode ser particularmente atraente para investidores focados em renda no atual clima econômico.
O índice P/L da empresa está em 26,48, com um P/L ajustado de 24,12 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Embora esses números sugiram uma avaliação premium, eles devem ser considerados no contexto da posição de mercado e perspectivas de crescimento da empresa. A receita da Charles Schwab para o mesmo período foi de 18,4 bilhões de dólares, embora tenha experimentado uma queda de receita de 12,02% ano a ano.
Vale notar que os analistas preveem que a Charles Schwab permanecerá lucrativa este ano, alinhando-se com o histórico de lucratividade da empresa nos últimos doze meses. Essa perspectiva positiva pode fornecer alguma tranquilidade aos investidores preocupados com as estimativas revisadas de EPS mencionadas no artigo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem ser valiosos na avaliação do potencial de investimento da Charles Schwab.
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