Após balanço ruim, os fundamentos da Weg (WEGE3) continuam bons para compra?
PALO ALTO, Calif. - Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO), empresa líder em soluções de semicondutores e software de infraestrutura, anunciou resultados financeiros expressivos para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, encerrado em 2 de fevereiro de 2025. A empresa reportou um aumento significativo de 25% na receita ano a ano, atingindo US$14,9 bilhões, com lucro líquido GAAP subindo para US$5,5 bilhões e lucro líquido não-GAAP alcançando US$7,8 bilhões. De acordo com dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da Broadcom está em aproximadamente US$849 bilhões, com as ações negociando acima do seu Valor Justo baseado em análise abrangente.
O EBITDA ajustado da empresa subiu para US$10,1 bilhões, ou 68% da receita, refletindo um aumento de 41% em relação ao ano anterior. Este crescimento foi principalmente atribuído à expansão em soluções de semicondutores para IA e receitas de software de infraestrutura, que aumentaram 77% e 47% respectivamente. Especificamente, a receita com IA cresceu para US$4,1 bilhões, enquanto a receita com software de infraestrutura atingiu US$6,7 bilhões. A empresa mantém métricas impressionantes de lucratividade, com margem bruta de 75,2% nos últimos doze meses.
O fluxo de caixa livre da Broadcom também apresentou tendência de alta, subindo 28% ano a ano para US$6 bilhões, representando 40% de sua receita. O forte desempenho financeiro da empresa permitiu declarar um dividendo trimestral de ações ordinárias de US$0,59 por ação. A análise do InvestingPro revela que a Broadcom mantém pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, com uma impressionante taxa de crescimento de dividendos de 28,26% nos últimos doze meses.
Para o futuro, a Broadcom prevê crescimento contínuo da receita no segundo trimestre do ano fiscal de 2025, com projeções de aproximadamente US$14,9 bilhões, marcando um aumento de 19% em relação ao mesmo período do ano anterior. O EBITDA ajustado para o próximo trimestre deve ser cerca de 66% da receita projetada.
O caixa e equivalentes de caixa da empresa ficaram em US$9,3 bilhões no final do primeiro trimestre fiscal, ligeiramente abaixo dos US$9,35 bilhões do final do trimestre fiscal anterior. Durante este período, a Broadcom gerou US$6,1 bilhões em caixa operacional e investiu US$100 milhões em despesas de capital.
O presidente e CEO da Broadcom, Hock Tan, comentou sobre o desempenho, enfatizando o crescimento substancial em soluções de semicondutores para IA e software de infraestrutura. A CFO Kirsten Spears destacou as receitas recordes e o EBITDA ajustado, bem como o aumento no fluxo de caixa livre.
Em outras notícias recentes, a Broadcom Limited manteve sua classificação Overweight com meta de preço de US$300 da Cantor Fitzgerald. A firma espera que a Broadcom supere levemente as expectativas para o trimestre de janeiro, com orientação para o trimestre de abril alinhada com as projeções atuais. Analistas antecipam que o forte desempenho da Broadcom em IA e redes não-IA compensará flutuações nas vendas wireless. Enquanto isso, a Broadcom também está considerando uma oferta pelo negócio de design e marketing de chips da Intel Corporation, que inclui as linhas de produtos x86. Analistas da Bernstein sugerem que a Broadcom poderia se beneficiar da integração das linhas de produtos da Intel em seu portfólio, evitando as instalações de fabricação da Intel.
Em contraste, o BofA Securities expressou ceticismo sobre a possível divisão dos negócios da Intel em meio a rumores de interesse da Broadcom e Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Desafios como aprovações regulatórias e os altos níveis de dívida da Broadcom foram apontados como potenciais obstáculos. Adicionalmente, a Comissão Europeia anunciou o lançamento do InvestAI, uma iniciativa de €200 bilhões para impulsionar o desenvolvimento de IA na Europa. Isso inclui um fundo de €20 bilhões para gigafactories de IA visando estabelecer a Europa como um hub principal para IA. A iniciativa foi projetada para fomentar o desenvolvimento aberto e colaborativo de modelos avançados de IA e aumentar a competitividade.
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