Na quarta-feira, o BTIG ajustou seu preço-alvo para a AtriCure Inc. (NASDAQ:ATRC), uma empresa de dispositivos médicos, para US$ 53,00, abaixo da meta anterior de US$ 58,00. A empresa manteve sua classificação de compra para as ações.
A receita da AtriCure no segundo trimestre foi de US$ 116,3 milhões, um aumento ano a ano de 15,2% conforme relatado e 15,4% em moeda constante, alinhando-se com a estimativa consensual de US$ 116,2 milhões.
Nos Estados Unidos, a receita da AtriCure no 2º trimestre atingiu US$ 95,5 milhões, marcando um aumento de 12,5% ano a ano, mas ficando aquém da estimativa consensual de US$ 97,1 milhões. A receita internacional superou as expectativas em US$ 20,7 milhões, o que representa um aumento de 29,4% conforme relatado e um aumento de 30,4% em moeda constante, superando o consenso de US$ 19,0 milhões. O segmento de Gerenciamento de Apêndices dos EUA registrou vendas de US$ 37,9 milhões no segundo trimestre, um pouco abaixo do consenso de US$ 400 mil.
A empresa experimentou um crescimento acelerado em sua franquia Open AtriClip, aproximadamente 17% ano a ano, apesar do aumento da concorrência. A AtriCure também anunciou que seu dispositivo Flex Mini de 8ª geração recebeu autorização da FDA, o que apóia as perspectivas da empresa para o crescimento contínuo neste segmento. No entanto, as vendas nos EUA foram impactadas pelo crescimento mais lento do produto Converge, à medida que o mercado muda o foco para as tecnologias de ablação por campo pulsado (PFA).
Como resultado dessa dinâmica, a AtriCure revisou sua orientação de receita para o ano inteiro para uma faixa de US$ 456 milhões a US$ 461 milhões, refletindo um aumento aproximado de 15% ano a ano no ponto médio, abaixo da previsão anterior de US$ 459 milhões a US$ 466 milhões.
A estimativa consensual foi de US$ 461,9 milhões. Apesar desse ajuste, a empresa relatou pontos positivos, como o US Pain Management e os negócios internacionais, bem como a alavancagem das despesas operacionais que levaram a uma ligeira batida do EBITDA ajustado.
A orientação da AtriCure para EBITDA ajustado e prejuízo ajustado por ação (LPS) para 2024 permanece inalterada em US$ 26 milhões a US$ 29 milhões e (US$ 0,82) a US$ 0,74), respectivamente. Embora reconheça que o PFA pode representar um desafio nos próximos trimestres, o BTIG permanece positivo sobre o potencial de crescimento de longo prazo da AtriCure, citando lançamentos de novos produtos, expansão internacional, melhorias de lucratividade e aceleração nas vendas de Open Clip como razões para manter uma classificação de compra. O novo preço-alvo de US$ 53 reflete um múltiplo de avaliação revisado de 5x para 4,5x.
Em outras notícias recentes, a AtriCure Inc. relatou um forte desempenho financeiro no primeiro trimestre de 2024. A receita da empresa atingiu US$ 108,9 milhões, marcando um aumento de 16,5% ano a ano, superando as estimativas estabelecidas pela Canaccord Genuity e Needham. A AtriCure também reafirmou sua orientação para o ano de 2024, projetando receitas entre US$ 459 milhões e US$ 466 milhões, o que representaria um crescimento de 15% a 17% ano a ano, juntamente com um EBITDA ajustado variando de US$ 26 milhões a US$ 29 milhões.
Apesar dos resultados financeiros positivos, Canaccord Genuity, Needham e BTIG reduziram suas metas de preço para as ações da AtriCure, mantendo suas classificações de compra. As reduções são atribuídas a uma contração nos múltiplos de empresas pares, afetando o cenário de avaliação do setor de dispositivos médicos.
Desenvolvimentos recentes também revelam que o negócio de Ablação Minimamente Invasiva da AtriCure, especialmente a linha de produtos EPi-Sense, teve um bom desempenho no trimestre. No entanto, o segmento de Gerenciamento de Apêndices da empresa teve um desempenho inferior, principalmente no mercado dos EUA. Apesar da dinâmica desafiadora, a Canaccord Genuity e a Needham veem a situação atual como uma oportunidade de compra para as ações da AtriCure.
InvestingPro Insights
À medida que o BTIG ajusta seu preço-alvo para a AtriCure Inc., é crucial considerar a saúde financeira atual da empresa e o desempenho do mercado. De acordo com dados recentes do InvestingPro, a capitalização de mercado da AtriCure é de US$ 1,06 bilhão, indicando seu tamanho e participação de mercado na indústria de dispositivos médicos. Apesar do crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses, que foi de sólidos 18,7%, a relação P/L da AtriCure permanece negativa em -26,71, refletindo as preocupações dos analistas de que a empresa não será lucrativa este ano. Além disso, o desempenho recente das ações teve uma desaceleração significativa, com um retorno total do preço em 1 semana de -8,3% e um retorno total do preço em 1 ano de -60,25%, ressaltando a volatilidade e os desafios enfrentados pela ação.
Do ponto de vista operacional, a margem de lucro bruto da AtriCure é robusta em 75,26%, uma prova da capacidade da empresa de manter a lucratividade de seus produtos. No entanto, as dicas do InvestingPro sugerem que, embora a empresa tenha ativos líquidos para cobrir obrigações de curto prazo e opere com um nível moderado de dívida, ela não foi lucrativa nos últimos doze meses e não paga dividendos aos acionistas. Para investidores que buscam se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras da AtriCure, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+ e descubra as muitas outras dicas disponíveis no InvestingPro que podem ajudar a informar suas decisões de investimento.
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