A BTIG revisou na sexta-feira seu preço-alvo para a New Fortress Energy (NASDAQ:NFE), uma empresa global de infraestrutura energética, reduzindo-o significativamente para $15,00 do valor anterior de $35,00. Apesar da diminuição, a firma mantém a classificação de Compra para a ação. O ajuste reflete uma queda de 35% no valor das ações da empresa desde que relatou seus resultados no início de agosto. Durante esse relatório de resultados, a New Fortress Energy havia focado em sua trajetória de crescimento do EBITDA para 2025, visando $1,3 bilhão, e no refinanciamento de suas notas de $875 milhões com vencimento em setembro de 2025.
O analista destacou que a New Fortress Energy integrou perspectivas de crescimento de longo prazo em sua estratégia, com projetos no Brasil que devem aumentar em 2025 e contribuir para o crescimento nos dois anos seguintes.
Além disso, o projeto da empresa na Nicarágua está previsto para iniciar no quarto trimestre de 2024, e sua iniciativa Fast LNG deve impulsionar o EBITDA no próximo ano. No entanto, o desempenho recente dos títulos da empresa no mercado tornou-se um ponto focal, com os rendimentos dos títulos de 2029 aumentando para aproximadamente 15% de cerca de 11% no início de agosto, e os rendimentos das notas de 2025 subindo para cerca de 12% de 9%.
Apesar de garantir um suporte para os títulos de 2025 e receber uma dispensa de covenant em sua relação de dívida total para capital até o primeiro trimestre de 2025, o analista observou que o custo de refinanciamento aumentou. Isso ocorre enquanto a empresa enfrenta vencimentos de dívida de curto prazo totalizando $2,1 bilhões em 2025 e 2026. Além disso, acredita-se que uma queda recente nos preços do diesel, que caíram aproximadamente 12% desde o início de agosto, tenha reduzido mais de $1 por milhão de unidades térmicas britânicas da margem de lucro da empresa em Porto Rico.
O analista concluiu que, embora haja um caminho claro para a New Fortress Energy refinanciar suas obrigações de dívida de curto prazo, o que poderia atuar como um catalisador positivo para a ação, espera-se que qualquer refinanciamento aumente a despesa com juros em cerca de $200 milhões.
Insights do InvestingPro
Enquanto a New Fortress Energy (NASDAQ:NFE) navega por seus desafios financeiros, dados em tempo real do InvestingPro fornecem uma imagem mais clara da situação atual da empresa. Com uma capitalização de mercado de $2,24 bilhões e um atraente índice P/L de 9,23, a empresa parece estar razoavelmente avaliada no mercado. No entanto, o índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é ainda mais baixo, em 7,0, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada se a empresa conseguir manter sua trajetória de ganhos.
Apesar de uma ligeira queda na receita de 1,16% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a New Fortress Energy ostenta uma robusta margem de lucro bruto de 57,56%, refletindo operações eficientes. A margem de lucro operacional da empresa de 31,83% durante o mesmo período indica uma forte capacidade de converter receita em lucro. Esses números são cruciais para investidores que consideram a futura rentabilidade da empresa, especialmente à luz da dica do InvestingPro de que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano.
As dicas do InvestingPro também destacam que a New Fortress Energy opera com uma carga significativa de dívidas e está queimando caixa rapidamente. Essas preocupações se refletem no desempenho das ações, com um retorno total de preço de -16,72% em 1 mês e -49,56% em 3 meses, conforme os dados mais recentes. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais, incluindo insights sobre as obrigações de curto prazo da empresa versus ativos líquidos e a queda esperada no lucro líquido este ano.
Para aqueles interessados em análises de investimento e dicas adicionais sobre a New Fortress Energy, mais informações estão disponíveis no InvestingPro, incluindo um total de 12 dicas que podem ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas.
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