Na terça-feira, a CFRA fez um ajuste na perspectiva financeira da Kimberly Clark (NYSE:KMB), elevando o preço-alvo para $151 dos anteriores $138, mantendo a classificação Manter para as ações. O novo alvo reflete uma avaliação de 19,75 vezes o lucro por ação (LPA) projetado pela empresa para 2025 de $7,66, um aumento de $0,32 em relação às estimativas anteriores. A previsão de LPA para 2024 também foi elevada em $0,13 para $7,41, alinhando-se com a média do preço/lucro (P/L) futuro de cinco anos.
O analista destacou que o LPA ajustado do terceiro trimestre da Kimberly Clark de $1,83, que marcou um aumento de 4,9% em relação ao ano anterior, superou as expectativas em $0,12. No entanto, a receita caiu 3,5% em relação ao ano anterior para $4,9 bilhões, cerca de 2% abaixo do consenso. O crescimento orgânico desacelerou para 1%, impulsionado principalmente por mudanças de preços e mix de produtos. As quedas de volume foram atribuídas à demanda mais fraca nos canais profissionais da América do Norte e uma queda nos embarques de marcas próprias, exacerbada pelo desestoque dos varejistas e atrasos nos envios.
Apesar desses desafios, a Kimberly Clark relatou um aumento na participação de mercado em comparação com o ano anterior. As iniciativas estratégicas da empresa levaram a uma expansão da margem bruta ajustada de 80 pontos base para 36,7%, o que apoiou um aumento de 60 pontos base nos gastos com publicidade. A margem EBIT ajustada melhorou significativamente, mostrando um aumento ano a ano de 130 pontos base para 16,3%.
Enfrentando ventos contrários no volume, a Kimberly Clark revisou sua orientação de crescimento orgânico para 3,5% de uma projeção anterior de dígito médio. No entanto, a empresa manteve sua expectativa de crescimento do LPA em meados dos dez por cento em termos de moeda constante. A CFRA acredita que a reorganização em curso da Kimberly Clark, que se concentra em estimular o crescimento e otimizar as margens, pode ajudar a mitigar alguns dos impactos da atual fragilidade do consumidor.
Em outras notícias recentes, a Kimberly-Clark Corporation (NYSE:KMB) reportou seus resultados do terceiro trimestre de 2024, com lucros superando as estimativas, mas a receita ficando aquém das expectativas.
A empresa registrou lucro por ação ajustado de $1,83, superando o consenso dos analistas de $1,70, mas sua receita de $5 bilhões ficou abaixo dos $5,06 bilhões projetados. As vendas líquidas viram uma queda de 4% em relação ao ano anterior, influenciadas pela tradução negativa de moeda estrangeira e pela alienação do negócio de Equipamentos de Proteção Individual K-C Professional.
A Kimberly-Clark também ajustou sua perspectiva de crescimento de vendas orgânicas para o ano inteiro, agora prevendo um crescimento de 3-4%, uma diminuição em relação à sua previsão anterior de crescimento de dígito médio. Esta revisão se deve aos ventos contrários identificados nas mudanças nos níveis de estoque do varejo. Apesar dessas mudanças, a empresa manteve sua orientação para o lucro operacional ajustado e o lucro por ação ajustado crescerem a uma taxa percentual de meados a altos dez por cento em uma base de moeda constante.
O CEO Mike Hsu destacou a forte execução da empresa em todos os negócios, atribuindo o crescimento orgânico de topo e de fundo aos ganhos de participação de mercado e à melhoria da produtividade. A empresa também observou uma expansão em sua margem bruta ajustada de 90 pontos base em relação ao ano anterior para 36,7%, devido a fortes ganhos de produtividade bruta.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da CFRA, os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional para a posição financeira da Kimberly Clark. O índice P/L da empresa está em 20,43, com um P/L ajustado de 18,67 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso se alinha de perto com o modelo de avaliação da CFRA, que usa um múltiplo de 19,75 vezes os lucros projetados para 2025.
A receita da Kimberly Clark para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de $20,28 bilhões, com um ligeiro declínio de 0,32% neste período. Esses dados corroboram a menção do artigo aos recentes desafios de receita, incluindo a queda de 3,5% ano a ano no terceiro trimestre.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Kimberly Clark "aumentou seu dividendo por 51 anos consecutivos", sublinhando o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, apesar das flutuações do mercado. Esse crescimento consistente de dividendos pode fornecer alguma segurança aos investidores diante dos atuais ventos contrários de volume e da orientação de crescimento orgânico revisada mencionada no artigo.
Outra dica relevante do InvestingPro observa que a ação "geralmente negocia com baixa volatilidade de preço", o que pode ser atraente para investidores que buscam estabilidade em condições de mercado incertas. Essa característica pode ajudar a explicar por que a CFRA mantém uma classificação Manter, apesar dos desafios descritos no artigo.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda das finanças e posição de mercado da Kimberly Clark, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente dos pontos fortes e riscos potenciais da empresa.
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