Calendário Econômico: Fed é centro das atenções por motivos econômicos, políticos
Na quarta-feira, a CFRA fez um ajuste nas ações da J.M. Smucker (NYSE:SJM), reduzindo o preço-alvo de $131,00 para $128,00, enquanto manteve a recomendação de Manutenção para as ações. Esta revisão reflete uma redução no preço-alvo de 12 meses e ocorre após os resultados do primeiro trimestre da empresa, que mostraram uma mistura de métricas acima e abaixo das expectativas.
A J.M. Smucker reportou lucro por ação (LPA) ajustado de $2,44 para o primeiro trimestre, um aumento de 10% em relação ao ano anterior, superando a estimativa de consenso de $2,17. Esse resultado positivo foi atribuído a margens brutas robustas, que aumentaram 350 pontos base em relação ao ano anterior, atingindo 39,2%, em comparação com o consenso de mercado de 37,4%. Apesar dessas fortes margens, a receita da empresa de $2,125 bilhões, que marcou um crescimento de 18% em relação ao ano anterior, ficou $9 milhões abaixo das expectativas.
A empresa experimentou um crescimento de 3% nas vendas comparáveis principais, levando em conta fatores como vendas de fabricação contratada, câmbio e a aquisição da Hostess. Esse crescimento foi inteiramente devido ao volume e mix, com produtos como Uncrustables superando as expectativas. No entanto, a J.M. Smucker revisou sua perspectiva para o ano inteiro para baixo, citando uma desaceleração em snacks para animais de estimação e no negócio da Hostess.
O segmento Hostess, amplamente ligado ao canal de lojas de conveniência, foi afetado por uma queda geral no tráfego. Além disso, a categoria de snacks para animais de estimação sofreu com uma redução nos gastos discricionários dos consumidores. A empresa também está se preparando para um aumento da elasticidade de preços no café, já que planeja implementar um segundo aumento de preços em outubro devido ao aumento dos custos do café verde, o que deve impactar negativamente as margens brutas.
A alavancagem da J.M. Smucker permanece alta em 4,6 vezes, indicando um nível significativo de dívida em relação aos ganhos. Essa métrica financeira, juntamente com a perspectiva revisada e o desempenho de mercado, influenciou a decisão da CFRA de ajustar o preço-alvo para as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a J.M. Smucker tem estado em destaque devido a uma série de desenvolvimentos recentes. Os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa foram sólidos, mas a empresa revisou suas orientações para o ano fiscal de 2025 para baixo devido a um ambiente macroeconômico difícil e ao aumento dos custos do café verde. Esse ajuste reflete os desafios enfrentados pela empresa no mercado mais amplo e questões específicas com o aumento de custos. Apesar desses desafios, analistas da Argus e TD Cowen mantiveram recomendações de Compra para as ações da empresa.
No front de fusões e aquisições, a J.M. Smucker está supostamente explorando a venda de sua marca Voortman Bakery, uma movimentação que poderia potencialmente exceder uma avaliação de $350 milhões. O Goldman Sachs foi contratado para facilitar esse processo. Em um esforço para alinhar suas operações com seus objetivos de crescimento, a empresa também ajustou seu programa de remuneração executiva, mudando as metas de desempenho do retorno sobre o capital investido para o crescimento médio das vendas líquidas.
Em termos de upgrades e downgrades de analistas, a DA Davidson manteve uma classificação Neutra para as ações da J.M. Smucker, citando as dificuldades atuais da empresa e a expectativa de que esses desafios provavelmente não melhorarão rapidamente. Por outro lado, o Citi manteve uma recomendação de Compra para as ações da empresa, apesar de reduzir ligeiramente o preço-alvo. A firma projeta um LPA de $2,19 para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, destacando o histórico consistente da J.M. Smucker de superar as estimativas de consenso de LPA.
Insights do InvestingPro
Em meio aos ajustes e reações do mercado ao desempenho financeiro da J.M. Smucker (NYSE:SJM), os dados e dicas do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a posição da empresa. Com uma capitalização de mercado de $12,23 bilhões, a J.M. Smucker mostra um índice P/L de 16,07, sugerindo uma avaliação que se alinha com os padrões da indústria. Isso é ainda corroborado pelo índice P/L ajustado da empresa nos últimos doze meses de 13,77, o que pode atrair investidores orientados para valor.
As dicas do InvestingPro destacam o compromisso da J.M. Smucker com os retornos aos acionistas, tendo aumentado seu dividendo por 14 anos consecutivos e mantido pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos. Isso pode tranquilizar os investidores que buscam renda estável, especialmente considerando o atual rendimento de dividendos de 3,58%. No entanto, vale notar que as obrigações de curto prazo da empresa excedem seus ativos líquidos, o que pode ser um ponto de preocupação para aqueles que examinam o balanço patrimonial.
Para aqueles interessados em explorar mais sobre a saúde financeira e as perspectivas futuras da J.M. Smucker, o InvestingPro oferece dicas adicionais em sua plataforma.
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