Citi define preço-alvo para ações da AGCO com classificação neutra

Na quarta-feira, o Citi iniciou a cobertura das ações da AGCO Corporation (NYSE:AGCO), fabricante de equipamentos agrícolas, com classificação Neutra e preço-alvo de US$ 108,00. A cobertura prevê um ligeiro aumento nas vendas da AGCO para 2025 devido a uma recuperação modesta na Europa e na América do Sul. No entanto, o mix de vendas esperado na região da Europa, Oriente Médio e África (EMEA) e as despesas de juros da joint venture com a Trimble devem pressionar o lucro por ação (LPA) por mais um ano.

Espera-se que a busca da AGCO por metas de sinergia com a Trimble no mercado de agricultura de precisão e retrofit enfrente mais desafios do que o inicialmente esperado. O mercado está se tornando cada vez mais competitivo, o que pode prejudicar o crescimento da empresa.

O Citi também destacou um potencial risco de baixa decorrente da provável venda do negócio GSI da AGCO. A venda está prevista para ocorrer no segundo semestre de 2024, e a empresa sugere que os ativos podem ser vendidos por aproximadamente metade do que a AGCO pagou originalmente. Esse desinvestimento pode impactar as finanças de curto prazo da empresa.

A análise sugere que, nos níveis atuais, as ações da AGCO apresentam um trade-off equilibrado de risco/recompensa. O preço-alvo de US$ 108,00 reflete essa avaliação das perspectivas futuras da empresa à luz dos vários fatores que influenciam seu desempenho.

Em outras notícias recentes, a AGCO Corporation revelou vários desenvolvimentos significativos. A empresa anunciou um plano de reestruturação que impactará 6% de sua força de trabalho assalariada global, uma medida que deve gerar economias anuais entre US$ 100 milhões e US$ 125 milhões.

Essa reestruturação se alinha a ações semelhantes de concorrentes em meio à fraca demanda no mercado de máquinas agrícolas. O evento Technology Day da AGCO também esteve em foco, com investidores interessados em entender como a reestruturação e revisão estratégica para o segmento de Grain &Protein da empresa afetará os objetivos de longo prazo da empresa.

A AGCO experimentou um declínio de 34% ano a ano no lucro operacional por ação para US$ 2,32 e uma queda de 12% nas vendas líquidas. Em resposta a esses números, a CFRA rebaixou o preço-alvo de 12 meses da AGCO para US$ 105, mantendo uma classificação de venda, enquanto Oppenheimer ajustou seu preço-alvo para AGCO para US$ 133, mantendo uma classificação Outperform. A empresa também lançou um serviço de entrega no mesmo dia de peças de máquinas por meio de seu revendedor AgRevolution.

Além disso, a AGCO foi alvo de uma oferta não solicitada para seu segmento de negócios Grain & Protein, que analistas sugerem que pode render aproximadamente US$ 675 milhões. A empresa também anunciou uma joint venture com a Trimble, chamada PTx Trimble, com o objetivo de impulsionar seu negócio de agricultura de precisão.

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