Na quarta-feira, o Citi ajustou sua classificação para a Charter Communications (NASDAQ:CHTR), mudando de Venda para uma posição Neutra. A firma estabeleceu um novo preço-alvo para a Charter de $350,00, marcando uma mudança em sua avaliação das ações da empresa.
A reavaliação do Citi ocorre à medida que a avaliação da Charter Communications caiu para uma relação de valor da empresa sobre o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) de cerca de 6,4x.
O analista observa que o ambiente operacional central de banda larga para o terceiro trimestre parece estável, alinhando-se com declarações anteriores, e que as taxas de retenção do Programa de Conectividade Acessível (ACP) estão superando as expectativas dentro do setor.
A Charter está ativamente buscando uma melhoria significativa em seu EBITDA durante o segundo semestre de 2024, impulsionada por suas iniciativas anunciadas visando reduzir despesas. Espera-se que esses esforços mantenham o EBITDA em um nível relativamente constante para 2025. Apesar desses desenvolvimentos positivos, o Citi mantém uma visão cautelosa sobre as expectativas de consenso para o volume de banda larga da Charter em 2025.
A posição atual das ações da Charter, que tem sido negociada no meio de sua faixa recente, reflete uma faixa de EV/EBITDA de aproximadamente 6-7x nos últimos seis meses. O Citi sugere que, caso haja mudanças consideráveis no desempenho das ações ou nos fundamentos da empresa, eles podem reavaliar sua posição.
A firma conclui expressando uma preferência por ações de Telecom de grande capitalização sobre ações de Cabo de grande capitalização. Essa preferência é influenciada pelo movimento recente nas avaliações de telecom, que parece reconhecer os fundamentos em melhoria no setor de wireless.
Em outras notícias recentes, a Charter Communications enfrentou uma série de desenvolvimentos. A empresa recentemente nomeou Simon Cassels como Vice-Presidente Sênior e Diretor Criativo Chefe para a marca Spectrum, visando estimular o crescimento e melhorar a imagem da marca.
A Charter também resolveu uma investigação da FCC por $15 milhões devido ao não cumprimento das regras de notificação de interrupções de rede e 911 durante várias interrupções de rede não planejadas e programadas em 2023.
No front financeiro, a Charter reportou resultados mistos em sua última chamada de resultados, notando perdas de clientes em seu segmento de internet, mas resiliência na adição de novas linhas móveis e crescimento no EBITDA ajustado.
O fim do Programa de Conectividade Acessível (ACP) foi um fator significativo nas perdas de clientes de internet. Apesar desses desafios, a empresa adicionou 557.000 linhas Spectrum Mobile e viu um crescimento de 2,6% no EBITDA ajustado.
As firmas de investimento Evercore ISI e Rosenblatt ajustaram seus preços-alvo para a Charter. A Evercore ISI elevou seu preço-alvo para as ações da empresa para $425,00, mantendo uma classificação de Superar o Mercado. A Rosenblatt também aumentou seu preço-alvo para $329 do anterior $292, mantendo uma classificação Neutra para as ações.
Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos da Charter para navegar por vários desafios enquanto busca oportunidades de crescimento.
Insights do InvestingPro
A Charter Communications (NASDAQ:CHTR) tem estado sob a lente analítica, e dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição ajustada do Citi sobre a empresa. Com uma capitalização de mercado de $51,69 bilhões e um índice P/L que se ajustou para 9,88 nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a Charter está sendo negociada a uma avaliação que reflete uma mistura de cautela e otimismo dos investidores. A estratégia agressiva de recompra de ações da empresa, como observado nas Dicas do InvestingPro, sublinha a confiança da administração na proposta de valor da empresa.
Os dados do InvestingPro também revelam que o crescimento da receita da Charter tem sido modesto, em 0,23% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sugerindo uma expansão estável, porém lenta, no desempenho da linha superior da empresa. Apesar disso, os analistas revisaram suas expectativas de lucros para cima para o próximo período, indicando potenciais desenvolvimentos positivos que podem não estar totalmente refletidos no preço atual das ações. Além disso, o status da Charter como um jogador proeminente na indústria de mídia, combinado com um forte retorno nos últimos três meses, sugere resiliência em sua posição de mercado.
Para investidores que buscam conselhos de investimento mais nuançados, o InvestingPro oferece uma lista abrangente de dicas adicionais. Atualmente, há 9 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Charter Communications, que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e as perspectivas de mercado da empresa.
A próxima data de divulgação de resultados da Charter está marcada para 25 de outubro de 2024. Com uma estimativa de valor justo pelos analistas de $355 e o valor justo do InvestingPro em $448,92, a divergência nessas figuras poderia apresentar uma oportunidade para os investidores considerarem o potencial de valorização das ações. À medida que a Charter navega por suas iniciativas de redução de custos e visa manter níveis estáveis de EBITDA, esses insights podem ser instrumentais para os investidores avaliarem a trajetória futura das ações.
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