Na terça-feira, o Citi manteve sua recomendação de Compra para a Apollo Global Management (NYSE:APO) e aumentou o preço-alvo para 170 dólares, acima dos 162 dólares anteriores. O ajuste ocorre após a Apollo Global Management reportar um forte desempenho no terceiro trimestre, particularmente no Strategic Real Estate (SRE), que superou as expectativas.
Os resultados do SRE da empresa para o terceiro trimestre foram notáveis pelos fortes fluxos e spreads. Embora se preveja uma ligeira moderação para o quarto trimestre, a expectativa é que o SRE continue a expandir-se sequencialmente. A divisão de gestão de ativos da Apollo Global Management mostrou resiliência com entradas substanciais, especialmente em crédito, e robustas taxas de soluções de capital, marcando o segundo maior registro da empresa.
Olhando para o futuro, a administração da Apollo indicou tendências positivas nas soluções de mercados de capitais e uma perspectiva estável para o SRE, com uma ligeira diminuição esperada no Principal Investing Income (PII). A análise do Citi sugere que essas previsões podem estar no lado conservador.
Como resultado desses indicadores positivos, o Citi revisou suas estimativas de lucro por ação (EPS) para a Apollo Global Management para cima, para 7,19 dólares, 8,61 dólares e 10,19 dólares para os próximos períodos, aumentados das estimativas anteriores de 6,90 dólares, 8,55 dólares e 10,15 dólares. As estimativas revisadas refletem tendências de fluxo melhores do que o esperado tanto no segmento de gestão de ativos quanto no de soluções de aposentadoria.
O relatório do Citi indica confiança contínua na trajetória de crescimento da Apollo Global Management, impulsionada pelas capacidades de captação de recursos da empresa, oportunidades de expansão em serviços de aposentadoria e Principal Warranty and Collateral (PWC), e uma plataforma de originação distinta. O novo preço-alvo de 170 dólares reflete as expectativas ajustadas de EPS do Citi e a perspectiva positiva para a empresa.
Em outras notícias recentes, a Apollo Global Management, Inc. reportou um forte terceiro trimestre em 2024, com lucros relacionados a taxas (FRE) recordes de 531 milhões de dólares e robustos lucros relacionados a spreads (SRE) de 856 milhões de dólares. O lucro líquido ajustado da empresa atingiu 1,1 bilhão de dólares. Eles estabeleceram metas ambiciosas para os próximos cinco anos, incluindo crescimento significativo em FRE e SRE, e uma duplicação do lucro líquido ajustado.
A Apollo também reportou 62 bilhões de dólares em originações para o trimestre, com foco em quatro grandes tendências para impulsionar o crescimento futuro. A empresa visa que tanto o FRE quanto o SRE atinjam 10 bilhões de dólares até 2029, com o lucro líquido ajustado dobrando para 15 dólares por ação. A Apollo também está investindo em seu negócio de seguros de terceiros, com o objetivo de duplicá-lo nos próximos cinco anos.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Apollo Global Management alinha-se com várias métricas e dicas do InvestingPro, fornecendo contexto adicional à perspectiva otimista do Citi. A capitalização de mercado da empresa é de 85,19 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de serviços financeiros.
O índice P/L da Apollo de 15,93 sugere uma avaliação razoável em relação aos seus ganhos, o que é particularmente notável dado o forte desempenho da empresa. Isso é complementado por uma dica do InvestingPro indicando que a Apollo tem sido lucrativa nos últimos doze meses, apoiando as revisões positivas de EPS do Citi.
A robusta saúde financeira da empresa é ainda evidenciada por sua capacidade de manter pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos, como destacado por outra dica do InvestingPro. Essa consistência nos retornos aos acionistas alinha-se com a forte posição de capital da empresa mencionada no artigo.
As ações da Apollo mostraram um impulso impressionante, com um retorno total de 66,78% no último ano e 41,2% nos últimos três meses. Esse desempenho apoia a decisão do Citi de elevar o preço-alvo e manter a recomendação de Compra. A ação está atualmente negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, com o preço em 97,85% de seu pico, indicando forte confiança dos investidores.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a Apollo Global Management, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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