Na quinta-feira, o Citi reafirmou uma perspectiva neutra para as ações da American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), mantendo um preço-alvo de $22,00. A avaliação seguiu os resultados mistos do segundo trimestre da varejista, que mostraram uma ligeira queda nas vendas comparáveis, mas foram contrabalançados por margens mais fortes. A administração atualizou sua orientação de lucro por ação (LPA) para o ano fiscal de 2024 para uma faixa de $1,80 a $1,85, em comparação com a faixa anterior de $1,75 a $1,85 e alinhada com a estimativa de consenso de $1,81.
A empresa testemunhou uma aceleração nas vendas comparáveis do início do trimestre (QTD) para aproximadamente 5,5% no terceiro trimestre, um aumento em relação aos 4,7% no segundo trimestre. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento de 7% na Aerie, marca de lingerie e roupas esportivas da American Eagle, enquanto a marca American Eagle em si teve um desempenho consistente com o segundo trimestre, com um aumento de 5%.
O analista observou que o segundo trimestre trouxe tanto pontos positivos quanto negativos para a American Eagle. Do lado positivo, a empresa vem sinalizando economias de despesas há vários trimestres, e as despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) do segundo trimestre ficaram abaixo do consenso.
Além disso, as despesas de SG&A devem diminuir no segundo semestre do ano. O analista também destacou que as tendências do início do terceiro trimestre melhoraram, sugerindo que a orientação de vendas para o trimestre pode ser conservadora.
Além disso, as promoções e os níveis de estoque não são uma grande preocupação, com as margens de mercadorias esperadas para aumentar no segundo semestre do ano.
No entanto, do lado negativo, as vendas do segundo trimestre não atenderam às expectativas de consenso e, embora a orientação para o segundo semestre do ano pareça razoável, o analista vê potencial limitado para uma alta. Com o equilíbrio de riscos e recompensas, a posição da firma sobre a American Eagle permanece neutra.
Em outras notícias recentes, a American Eagle Outfitters anunciou uma receita recorde de $1,3 bilhão em seu segundo trimestre de 2024, marcando um aumento de 4% nas vendas comparáveis. O lucro operacional e o lucro por ação da empresa também viram um crescimento substancial, com um aumento de 55% no primeiro e um salto de 56% no último para $0,39. Tanto as marcas American Eagle quanto Aerie contribuíram para esse sucesso, com taxas de crescimento respectivas de 5% e 4%.
A empresa encerrou o trimestre em uma posição financeira robusta com $192 milhões em caixa e sem dívidas, além de retornar $120 milhões aos seus acionistas. Como parte de seus desenvolvimentos recentes, a American Eagle Outfitters revisou sua perspectiva de lucro operacional para o ano inteiro para variar entre $455 milhões e $465 milhões.
A empresa também prevê um lucro operacional entre $120 milhões e $125 milhões para o terceiro trimestre, com um crescimento projetado de vendas comparáveis de 3% a 4%.
Além disso, a American Eagle Outfitters planeja abrir de 25 a 30 novas lojas Aerie e OFFLINE enquanto fecha de 20 a 25 lojas American Eagle. Apesar de uma faixa de orientação de vendas mais estreita, a empresa mantém o foco na execução financeira disciplinada e na expansão da marca. Por fim, a margem bruta da empresa aumentou 10%, indicando um desempenho positivo tanto nas lojas físicas quanto nos canais digitais.
Insights do InvestingPro
Ao analisarmos a saúde financeira e o desempenho de mercado da American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), alguns indicadores-chave se destacam. De acordo com dados recentes, a American Eagle possui uma capitalização de mercado de aproximadamente $4,08 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor de varejo. O índice Preço/Lucro (P/L) da empresa, uma medida do preço atual de suas ações em relação ao lucro por ação, é de 18,45, que se ajusta para um valor mais atrativo de 12,75 quando consideramos os lucros dos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023. Esse ajuste sugere que os lucros da empresa são mais fortes quando vistos em um período mais longo do que apenas no trimestre mais recente.
Além disso, o compromisso da American Eagle com os retornos aos acionistas é evidente através de seu impressionante histórico de manutenção de pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos, um testemunho de sua disciplina financeira e priorização dos interesses dos investidores. Essa dedicação é ainda mais enfatizada por um rendimento de dividendos de 2,3% em 2024, juntamente com um crescimento substancial de dividendos de 25,0% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023. Esses números destacam a capacidade da empresa não apenas de sustentar, mas também de aumentar suas distribuições aos acionistas.
Duas dicas do InvestingPro que podem ser particularmente relevantes para investidores considerando a American Eagle incluem o baixo índice P/L da empresa em relação ao crescimento de lucros de curto prazo e sua lucratividade consistente nos últimos doze meses. Esses insights, entre outros, podem ser explorados mais a fundo com dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, fornecendo uma análise abrangente para decisões de investimento informadas.
Para aqueles que desejam aprofundar-se nas finanças e perspectivas futuras da American Eagle, há 6 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo uma compreensão mais detalhada do desempenho da empresa e potenciais oportunidades de investimento.
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