Na segunda-feira, o Citi reafirmou sua classificação Neutra para a GrafTech International Ltd. (NYSE:EAF), mantendo o preço-alvo consistente de 1,00$. A reiteração segue a notícia de que a HEG Limited, uma fabricante indiana de eletrodos de grafite, aumentou sua participação na GrafTech para 8,3%, conforme um comunicado recente e um registro Schedule 13G. O investimento é considerado passivo, como indicado pelo registro de um Schedule 13G em vez de um Schedule 13D.
A HEG, que é uma subsidiária do LNJ Bhilwara Group e tem uma capitalização de mercado de aproximadamente 1 bilhão$, superando a avaliação da GrafTech de 0,5 bilhão$, é negociada publicamente na Índia. O aumento da participação pela HEG foi mencionado durante a última teleconferência de resultados da GrafTech, onde foi sugerido que a participação era um investimento de negociação passiva.
Apesar de um anúncio recente da Resonac/Showa Denko de um aumento de 20% nos preços dos eletrodos em 16 de setembro de 2024, devido a preços baixos anteriormente insustentáveis, a posição do Citi sobre a GrafTech permanece inalterada. O analista destacou que as condições de mercado para a indústria de eletrodos continuam desafiadoras, principalmente devido à fraca produção global de aço.
Além disso, o analista observou que qualquer estímulo fiscal na China poderia ter um efeito positivo na indústria, considerando que os preços dos eletrodos chineses historicamente lideraram o mercado global. No entanto, neste momento, a firma mantém sua posição Neutra sobre as ações da GrafTech.
Em outras notícias recentes, a GrafTech International tem navegado por ventos contrários da indústria enquanto mira o crescimento no mercado de veículos elétricos (VE). O desempenho financeiro da empresa tem sido impactado por pressões persistentes nos preços e demanda fraca, apesar dos esforços para reduzir custos. A BMO Capital Markets recentemente ajustou sua perspectiva sobre a GrafTech, reduzindo o preço-alvo das ações enquanto mantém uma classificação de Desempenho de Mercado.
A firma prevê que a combinação de pressões nos preços, manutenção programada e custos de energia mais altos provavelmente afetará os resultados da empresa na segunda metade do ano.
A GrafTech reportou um prejuízo líquido de 15 milhões$ e um EBITDA ajustado de 14 milhões$ para o segundo trimestre. No entanto, a empresa também relatou uma melhoria sequencial de 6% no volume de vendas e antecipa um aumento no volume de vendas para o ano completo. A GrafTech está gerenciando ativamente sua capacidade de produção e capital de giro, focando em segurança, sustentabilidade e iniciativas no mercado de VE.
Apesar dos desafios de curto prazo, a GrafTech permanece otimista sobre as oportunidades de crescimento a longo prazo nos mercados de aço e VE. A empresa tem uma liquidez total disponível de 232 milhões$, que se espera que a sustente no curto prazo. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a GrafTech International, enquanto a empresa continua a se adaptar aos desafios contínuos do mercado.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira atual e o desempenho de mercado da GrafTech International Ltd. (NYSE:EAF). A capitalização de mercado da empresa está em 475,76 milhões$, alinhada com a avaliação do Citi.
As Dicas do InvestingPro destacam que a GrafTech opera com uma carga significativa de dívida e pode ter dificuldades em fazer pagamentos de juros, o que poderia explicar a postura cautelosa Neutra do Citi. Esta tensão financeira é evidenciada ainda mais pela margem de lucro bruto negativa de -2,28% e margem de lucro operacional de -13,44% da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024.
Apesar desses desafios, a GrafTech mostrou um notável desempenho de preço a curto prazo. As ações entregaram um retorno de 138,2% no último mês e 57,28% nos últimos três meses. Esta recente alta pode estar relacionada ao aumento da participação da HEG Limited, como mencionado no artigo.
No entanto, é importante notar que os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano corrente, com o crescimento da receita em -34,91% nos últimos doze meses. Isso se alinha com a menção do artigo sobre condições desafiadoras de mercado na indústria de eletrodos devido à fraca produção global de aço.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a GrafTech International Ltd., fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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