O Citi reafirmou sua recomendação de Compra para as ações da Constellation Brands (NYSE:STZ) com um preço-alvo estável de $305,00. A empresa revisou suas projeções para o ano fiscal de 2025 (AF25), particularmente para seu negócio de cerveja, onde agora prevê uma leve diminuição no crescimento das vendas líquidas, projetando uma faixa de 6-8% em comparação com os 7-9% anteriores. No entanto, a perspectiva para o crescimento do lucro operacional da cerveja é mais robusta, em 11-12%, acima da previsão anterior de 10-12%.
A orientação atualizada para o AF25 também inclui uma projeção ajustada para o segmento de vinhos e destilados. Espera-se que as vendas líquidas nesta divisão diminuam em 6-4%, uma queda mais acentuada do que a estimativa anterior de uma diminuição de 0,5% a um aumento de 0,5%.
O lucro operacional de vinhos e destilados também deve cair 18-16%, o que é mais do que o declínio anteriormente previsto de 9-11%.
A orientação revisada inclui uma faixa de lucro por ação (LPA) ajustado de $13,60 a $13,80, que é ligeiramente superior à faixa anterior de $13,50 a $13,80. Esta previsão atualizada de LPA também está alinhada com as estimativas do Citi e do consenso do mercado, que são de $13,55 e $13,69, respectivamente.
O Citi vê a atualização da orientação como geralmente favorável para as ações da Constellation Brands. A diminuição prevista nas vendas líquidas de cerveja e a fraqueza no segmento de vinhos e destilados eram esperadas pelo mercado, e o impacto no lucro e no LPA da empresa foi menos severo do que o previsto. O Citi continua achando a avaliação da Constellation Brands atraente, citando um índice preço/lucro atrativo de aproximadamente 17,5 vezes o LPA do AF25.
A Constellation Brands informou a renúncia da membro do conselho Judy A. Schmeling, embora nenhuma disputa ou desacordo tenha sido indicado como causa.
Em desenvolvimentos financeiros, a Constellation Brands reportou fortes lucros no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, com um lucro por ação (LPA) de $3,57, em grande parte devido a robustas margens de cerveja e diminuição das despesas com juros. O portfólio de cervejas da empresa também marcou o 57º trimestre consecutivo de crescimento nas vendas.
O Morgan Stanley revisou seu preço-alvo para a Constellation Brands de $305,00 para $280,00, citando desafios de curto prazo, mas manteve uma classificação Overweight, indicando crença no crescimento de longo prazo. Jefferies e Piper Sandler também mantiveram classificações positivas, com a Jefferies destacando o impressionante crescimento de vendas e EBITDA, e a Piper Sandler enfatizando o potencial de crescimento a longo prazo.
Em questões de governança, a Assembleia Anual de Acionistas da Constellation Brands resultou na eleição de treze diretores e na ratificação da KPMG LLP como auditora independente para o próximo ano fiscal. No entanto, três propostas de acionistas relacionadas a preocupações ambientais não foram aprovadas.
Insights do InvestingPro
À medida que a Constellation Brands (NYSE:STZ) navega em seu ano fiscal de 2025 com orientação revisada, os investidores podem se beneficiar de insights adicionais. De acordo com o InvestingPro, a Constellation Brands tem um histórico de aumento de dividendos por nove anos consecutivos, sublinhando um compromisso de retornar valor aos acionistas. Isso é particularmente notável dado o atual rendimento de dividendos da empresa de 1,68%. Além disso, os ativos líquidos da empresa superam suas obrigações de curto prazo, indicando uma posição financeira estável que pode tranquilizar os investidores preocupados com a liquidez de curto prazo.
Os Dados do InvestingPro destacam uma capitalização de mercado de $45,02 bilhões e uma robusta margem de lucro bruto de mais de 51% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023. O crescimento da receita da empresa no mesmo período foi de 5,25%, com uma taxa de crescimento trimestral ainda maior de 5,84% no primeiro trimestre de 2023. Apesar de estar negociando perto de sua mínima de 52 semanas, a Constellation Brands é percebida como negociando a um múltiplo de avaliação de receita alto, com um índice P/L de 18,11. Os investidores que consideram a Constellation Brands encontrarão Dicas adicionais do InvestingPro na plataforma, que incluem uma análise prevendo que a empresa permanecerá lucrativa este ano e um total de 6 dicas atualmente disponíveis.
Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, a plataforma InvestingPro oferece mais dicas e pontos de dados, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e desempenho de mercado da Constellation Brands. Visite https://www.investing.com/pro/STZ para uma análise mais profunda das perspectivas da empresa.
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