Na quinta-feira, o Citi (NYSE:C) enfrentou um revés regulatório quando o Federal Reserve e o Escritório do Controlador da Moeda (OCC) impuseram multas totalizando US$ 136 milhões pelo não cumprimento do banco de uma ação de execução de 2020. Os reguladores destacaram o progresso inadequado do Citi na melhoria do gerenciamento da qualidade dos dados e no estabelecimento dos controles necessários para gerenciar riscos.
Apesar das multas, que representam aproximadamente US$ 0,06 por ação ou 1% do lucro estimado por ação para 2024, a Piper Sandler de alguma forma manteve uma classificação Overweight e um preço-alvo de US$ 70,00 para as ações do Citi.
A empresa reconheceu que a notícia pode levar a uma fraqueza de curto prazo nas ações, mas expressou confiança de que os investidores que estão bem familiarizados com os desafios regulatórios do Citi provavelmente veriam esse desenvolvimento como parte de uma jornada de remediação mais longa.
As multas são vistas como um lembrete dos esforços contínuos exigidos pelo Citi para resolver suas questões regulatórias, que Piper Sandler descreveu como uma "maratona em vez de uma corrida". A empresa antecipa que pode haver alguma reação temporária do mercado às penalidades, mas continua otimista sobre a capacidade do banco de gerenciar a situação.
Piper Sandler também antecipa que a administração do Citi abordará as estratégias do banco para lidar com essas questões regulatórias durante a próxima teleconferência de resultados do segundo trimestre na sexta-feira. Espera-se que esta discussão esclareça quaisquer preocupações remanescentes e forneça garantias aos acionistas.
Em resumo, apesar das recentes multas dos reguladores federais, a Piper Sandler reafirmou sua posição positiva sobre o Citi, com expectativas de que o banco continue trabalhando para resolver seus desafios regulatórios e que o mercado absorva o atual revés.
Em outras notícias recentes, o Citigroup Inc (NYSE:C). anunciou uma redução em seu requisito indicativo de Buffer de Capital de Estresse (SCB) para 4,1%, uma redução de 20 pontos-base em relação aos 4,3% anteriores.
Essa mudança entrará em vigor em outubro de 2024, juntamente com uma redução semelhante no requisito regulatório preliminar do índice de capital Padronizado Common Equity Tier 1 (CET1). O banco também planeja aumentar seu dividendo trimestral de ações ordinárias de US$ 0,53 para US$ 0,56 por ação, a partir do terceiro trimestre de 2024.
Além disso, o Citigroup confirmou a saída de Peter Cai, chefe de dados de risco do banco, em meio a um esforço significativo de reorganização. Essa saída segue o escrutínio regulatório sobre os processos de gerenciamento de dados e controle de risco do banco, particularmente em relação ao seu 'testamento vital', um plano que descreve a estratégia de gerenciamento de falências. No entanto, a análise do JPMorgan sugere que esses problemas são administráveis.
O Citigroup, juntamente com o JPMorgan e o HSBC, deve ganhar taxas significativas com a próxima oferta pública inicial (IPO) da Hyundai Motor na Índia, potencialmente contribuindo para uma mudança no potencial de receita do mercado indiano. O IPO pode render até US$ 40 milhões em taxas bancárias, marcando a segunda maior arrecadação de taxas para um IPO no país.
Por fim, o Citigroup, juntamente com outros grandes bancos dos EUA, deve manter amplas reservas de capital após os testes de estresse anuais do Federal Reserve, apesar das atuais incertezas econômicas e regulatórias. Esses desenvolvimentos estão entre as notícias recentes que os investidores devem considerar.
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