Na sexta-feira, o Citi restabeleceu sua cobertura das ações da California Resources Corporation (NYSE:CRC), emitindo uma classificação de compra com um preço-alvo de US$ 63,00. A análise da empresa sugere uma perspectiva positiva para a empresa, citando vários fatores que a posicionam bem para o futuro.
A reintegração vem com uma avaliação robusta da empresa, com base em aproximadamente três vezes o fluxo de caixa ajustado desalavancado (DACF) estimado para 2024, adicionando US$ 20 por ação para o valor do Carbon Management Business (CMB) e outros US$ 8 por ação para o valor imobiliário. A perspectiva do Citi é que a California Resources está bem posicionada, especialmente com a potencial estabilização da produção de petróleo no próximo ano.
As iniciativas estratégicas da California Resources na captura de carbono na Califórnia e os benefícios potenciais da usina de Elk Hills são destacados como os principais impulsionadores da trajetória positiva da empresa. A expectativa de garantir uma licença de poço de primeira classe VI, prevista para os próximos meses, deve tranquilizar o mercado sobre as perspectivas de comercialização para 2025.
O Citi também atualizou seu modelo para a California Resources para refletir a recente aquisição da Aera e a orientação do segundo semestre de 2024 para a entidade combinada. Além disso, o modelo atualizado inclui ajustes com base no deck de preços de commodities mais recente do Citi.
A empresa prevê um EBITDAX no segundo trimestre de US$ 146 milhões para a California Resources, que está ligeiramente acima do consenso, excluindo valores discrepantes. Esse indicador financeiro é crítico, pois mede o lucro antes de juros, impostos, depreciação, amortização e despesas de exploração de uma empresa, fornecendo uma imagem clara de seu desempenho operacional.
O comentário do analista e o modelo financeiro atualizado ressaltam a confiança da empresa no posicionamento estratégico da California Resources e seu potencial de crescimento no futuro próximo.
Em outras notícias recentes, os acionistas da California Resources Corporation (CRC) aprovaram a aquisição da Aera Energy LLC e sua afiliada operacional Aera Energy Services Company. Espera-se que esse movimento estratégico aprimore o portfólio e a presença da CRC no setor de energia.
A RBC Capital manteve uma classificação Outperform na empresa, destacando o potencial de seu negócio de gerenciamento de carbono e a exploração para alimentar os data centers da Califórnia com soluções livres de carbono.
A CRC planeja oferecer US$ 500 milhões em notas seniores sem garantia com vencimento em 2029, cujos recursos são destinados ao pagamento de dívidas existentes da Aera Energy, LLC e sua afiliada operacional Aera Energy Services Company.
Na frente financeira, a CRC divulgou resultados sólidos no 1º trimestre de 2024, com US$ 149 milhões em EBITDAX ajustado e US$ 33 milhões em fluxo de caixa livre. Esses são desenvolvimentos recentes que destacam os movimentos estratégicos e a saúde financeira da CRC.
InvestingPro Insights
Complementando a perspectiva otimista do Citi sobre a California Resources Corporation (NYSE:CRC), os dados e dicas do InvestingPro oferecem informações adicionais sobre a saúde financeira e as perspectivas futuras da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 4,68 bilhões e uma relação P/L de 14,15, a empresa apresenta uma avaliação interessante. Notavelmente, a relação P/L foi ajustada para 28,18 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, sugerindo uma mudança nas expectativas de lucros. Apesar de uma taxa de crescimento de receita desafiadora de -33,34% durante o mesmo período, a California Resources manteve uma sólida margem de lucro bruto de 53,91%, indicando uma gestão de custos eficiente.
As dicas do InvestingPro destacam que a California Resources aumentou seus dividendos por três anos consecutivos, oferecendo atualmente um rendimento de 2,37%, com um crescimento recente de 9,73%. Esse retorno consistente aos acionistas está associado à capacidade da empresa de manter ativos líquidos que excedem suas obrigações de curto prazo, refletindo a estabilidade financeira. Além disso, com níveis moderados de endividamento e retorno sobre ativos de 6,4%, a empresa opera em bases financeiras sólidas. Os analistas preveem lucratividade para o ano, apoiada por um histórico lucrativo nos últimos doze meses. Além disso, a California Resources proporcionou um forte retorno nos últimos cinco anos, reforçando o sentimento positivo em torno do desempenho da empresa.
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