Na sexta-feira, o Citi rebaixou as ações da Nabors Industries Ltd. (NYSE:NBR), mudando sua posição de Compra para Neutra e ajustando seu preço-alvo para $75, ante os $110 anteriores.
A revisão reflete uma perspectiva mais conservadora sobre o desempenho financeiro da empresa, particularmente em relação ao seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) e fluxo de caixa livre (FCF) para o ano de 2025.
As previsões revisadas do Citi para a Nabors indicam um EBITDA de $934 milhões em 2025, 5% abaixo do consenso. As expectativas da empresa para o FCF de 2025 da Nabors também foram significativamente reduzidas para $90 milhões, mais de 50% abaixo do consenso. Essas projeções são baseadas em uma média prevista de 71 sondas ativas nos 48 estados contíguos dos EUA, com uma margem diária média de $13.200 por dia.
O novo preço-alvo de $75 é baseado em aproximadamente três vezes o EBITDA projetado da empresa para 2025. Esse múltiplo de avaliação está ligeiramente abaixo da média histórica da Nabors. O ajuste é considerado apropriado pelo Citi devido aos altos níveis de dívida da Nabors e ao FCF limitado esperado no curto prazo.
Além disso, o Citi também reduziu sua previsão para o EBITDA da Nabors no ano fiscal de 2026 em 4%, para $1,01 bilhão, 8% abaixo do consenso. As reduções nas previsões e no preço-alvo sugerem uma visão mais cautelosa da saúde financeira e da posição de mercado da Nabors nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Nabors Industries reportou um forte segundo trimestre em 2024, com o EBITDA ajustado total superando as expectativas. Apesar de uma queda de 6% no número de sondas nos 48 estados contíguos dos EUA, a empresa manteve margens diárias robustas e relatou crescimento de receita em suas operações internacionais e outros segmentos. A Nabors também fez avanços significativos em sustentabilidade e redução de dívida, com a dívida líquida diminuindo quase $50 milhões para $2,04 bilhões.
A receita da empresa proveniente de operações foi de $735 milhões, com crescimento notável no segmento de Perfuração Internacional, Soluções de Perfuração e Tecnologias de Sondas. A contagem de sondas no final de 2024 é projetada para ser ligeiramente inferior à do segundo trimestre, principalmente devido a atividades de fusão.
A Nabors Industries planeja implantar cinco sondas adicionais internacionalmente ao longo de 2024, visando o crescimento no mercado internacional e focando em soluções tecnológicas avançadas. Por outro lado, o mercado dos 48 estados contíguos dos EUA viu um declínio na atividade e os clientes estão cautelosos sobre seus planos para 2024, particularmente em bacias focadas em gás. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes da Nabors Industries.
Insights do InvestingPro
Na esteira do rebaixamento da Nabors Industries Ltd. (NYSE:NBR) pelo Citi, dados e insights em tempo real do InvestingPro podem fornecer aos investidores uma compreensão mais profunda da situação financeira atual da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a Nabors tem uma capitalização de mercado de $621,52 milhões e está enfrentando desafios significativos, como evidenciado por um índice P/L negativo de -3,63, que piora para -210,15 quando ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso indica que a empresa não está gerando lucros em relação ao preço de suas ações.
Além disso, a receita dos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é de $2,93 bilhões, com uma ligeira queda de 2,41% no crescimento da receita, o que pode ser um ponto de preocupação para investidores que buscam oportunidades de crescimento. Apesar do declínio na receita, a empresa mantém uma sólida margem de lucro bruto de 40,24%, sugerindo que pode controlar efetivamente seu custo de bens vendidos. No entanto, o retorno negativo sobre ativos de -1,09% destaca ineficiências na utilização de sua base de ativos para gerar ganhos.
As Dicas do InvestingPro destacam vários fatores críticos para os investidores considerarem. Os analistas revisaram suas estimativas de ganhos para baixo para o próximo período, e não antecipam que a empresa será lucrativa este ano. Além disso, o preço das ações experimentou volatilidade significativa, com uma queda de 22,02% no último mês e um declínio de 50,23% no último ano, refletindo preocupações dos investidores.
Para aqueles interessados em explorar mais sobre a Nabors Industries, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://br.investing.com/pro/NBR, que podem fornecer insights valiosos para tomar decisões de investimento informadas.
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