Na terça-feira, o Citi rebaixou as ações da UP Fintech Holding Ltd. (NASDAQ:TIGR) de Compra para Venda, ajustando o preço-alvo para 5,50 dólares, em comparação com os 5,00 dólares anteriores. A mudança ocorreu após a UP Fintech anunciar uma proposta de oferta pública subsequente de 15 milhões de American Depositary Shares (ADSs). A oferta inclui uma opção de 20 dias para os subscritores comprarem até 2,25 milhões adicionais de ADSs, o que representa aproximadamente 15% do tamanho total da oferta.
A instituição estima que os rendimentos líquidos da oferta de 15 milhões de ADSs serão de cerca de 112 milhões de dólares, ou potencialmente 128 milhões de dólares se os subscritores exercerem integralmente sua opção de compra das ações adicionais. Esses valores são baseados no preço de fechamento de 7,44 dólares por ADS em 21.10.2024. Esta oferta pública marca a primeira rodada de captação de capital da UP Fintech desde junho de 2021.
De acordo com o Citi, espera-se que a transação aumente a base de capital da UP Fintech em cerca de 22% a 25%, usando como referência os dados financeiros estáticos do primeiro semestre de 2024. Além disso, a instituição prevê que isso resultará em uma diluição de aproximadamente 10% nos lucros por ADS da empresa para as estimativas do ano fiscal de 2025.
Os recursos da oferta devem ser utilizados principalmente para reforçar a base de capital da UP Fintech e financiar novas iniciativas de desenvolvimento de negócios. O plano da empresa visa fortalecer sua posição financeira e apoiar suas estratégias de crescimento no futuro.
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