Na segunda-feira, o Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) passou por uma revisão em suas perspectivas financeiras, com o Citi ajustando o preço-alvo das ações do banco. O novo preço-alvo foi estabelecido em 48,00$, abaixo dos 53,00$ anteriores, enquanto o analista do Citi optou por manter uma classificação Neutra para as ações.
O ajuste ocorre à medida que o Citi revisa seu modelo em preparação para os resultados do terceiro trimestre. As estimativas de lucro por ação (LPA) do Citi para o Zions Bancorp em 2025 permanecem abaixo do consenso, principalmente devido a uma perspectiva de margem líquida de juros (NIM) menos otimista do que o consenso.
O analista do Citi aponta para a curva futura, que sugere mais cortes nas taxas do que o projetado no final de 2024. Consequentemente, a alta prevista na receita líquida de juros (NII) para o terceiro trimestre de 2025 está agora em 2,2% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, uma diminuição significativa em comparação com a orientação anterior de um aumento de 6,3%.
Além disso, o Citi reduziu ligeiramente sua perspectiva para as provisões para perdas com empréstimos (LLP) do Zions Bancorp, citando uma melhora na perspectiva de crédito associada a taxas de juros mais baixas. Este ajuste modesto na previsão de LLP faz parte da justificativa para o preço-alvo reduzido.
O novo preço-alvo de 48$ leva em consideração um custo de capital próprio de 11,25% e um retorno normalizado sobre o patrimônio líquido tangível (ROTCE) de 13,5%. Essas métricas financeiras são essenciais para avaliar o desempenho do banco e o potencial de retorno aos acionistas.
O Zions Bancorp, assim como outras instituições financeiras, está navegando em um ambiente econômico complexo, onde as projeções de taxas de juros e as perspectivas de crédito podem impactar significativamente sua modelagem financeira e potencial de ganhos futuros.
Em outras notícias recentes, o Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) reportou resultados notáveis de lucros e receitas, com lucro líquido de 190 milhões$ e lucro diluído por ação de 1,28$ para o segundo trimestre de 2024. A empresa também declarou dividendos para acionistas comuns e preferenciais, demonstrando sua estabilidade financeira. Em termos de fusões, o Zions Bancorporation anunciou um acordo para adquirir quatro agências do FirstBank por meio de sua subsidiária, California Bank & Trust, expandindo sua presença no Vale de Coachella.
Empresas de análise também têm sido ativas em suas avaliações do Zions Bancorporation. O Morgan Stanley elevou a classificação das ações do Zions Bancorp de Underweight para Equalweight, reconhecendo o potencial do banco de se beneficiar de um ambiente de taxas de juros em mudança. No entanto, Jefferies e Wells Fargo revisaram seus preços-alvo para o Zions Bancorporation, enquanto a Argus Research rebaixou sua classificação de Compra para Manutenção devido a preocupações com a avaliação.
Estes são desenvolvimentos recentes para o Zions Bancorporation. A empresa prevê um aumento leve a moderado no desempenho financeiro no segundo trimestre de 2025 em comparação com o segundo trimestre de 2024, de acordo com as projeções dos analistas. A sensibilidade do banco aos passivos, que se espera ser vantajosa à medida que as taxas de depósito diminuem, também é digna de nota, pois pode levar a uma melhora na margem líquida de juros.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise do Citi, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a posição financeira do Zions Bancorp. O banco atualmente tem um índice P/L de 11,2, sugerindo que pode estar subvalorizado em comparação com seus pares do setor. Isso se alinha com a classificação Neutra do Citi, já que as ações poderiam ter espaço para crescimento.
As Dicas do InvestingPro destacam que o Zions manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas. Essa consistência é particularmente notável, dados os desafiadores condições econômicas que os bancos enfrentaram nos últimos anos.
No entanto, outra Dica do InvestingPro indica que o Zions sofre de margens de lucro bruto fracas, o que poderia explicar a postura cautelosa do Citi em relação às perspectivas de margem líquida de juros do banco. Essa fraqueza nas margens pode contribuir para as projeções menos otimistas do analista para o crescimento da receita líquida de juros.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para o Zions Bancorp, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado do banco.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.