Na segunda-feira, o Citi retomou a cobertura da Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), emitindo uma classificação Neutra e estabelecendo um preço-alvo de 195,00 USD para as ações da empresa.
A firma destacou a forte posição da Diamondback Energy no setor de exploração e produção (E&P), observando seu valioso acervo de terras, entrega de volume com boa relação custo-benefício e sólida estratégia de alocação de capital.
"FANG atende a todos esses requisitos e, portanto, deve ser uma participação central dentro do E&P e negociar com um prêmio persistente em relação ao grupo de pares", afirmou o Citi.
As métricas de negociação atuais da empresa mostram um múltiplo de 7,1x sobre o fluxo de caixa ajustado à dívida (DACF) previsto para 2025 e um rendimento de fluxo de caixa livre (FCF) de 8,8% com base nos preços atuais. Esses números colocam a Diamondback ligeiramente acima dos concorrentes EOG Resources e Occidental em termos de múltiplo e rendimento.
O recente aumento de 15% no preço das ações seguiu-se a uma atualização positiva do volume do terceiro trimestre e a um aumento nos preços do petróleo bruto. No entanto, a equipe de Commodities do Citi prevê riscos potenciais para os preços do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) em 2025. Além disso, espera-se que a Diamondback Energy se concentre na redução da dívida após a conclusão de sua aquisição da Endeavor.
A postura atual do Citi em relação à Diamondback Energy reflete uma abordagem de espera, sugerindo que os investidores podem encontrar um ponto de entrada mais favorável no futuro. O preço-alvo estabelecido pelo banco de 195,00 USD permanece inalterado à medida que a cobertura das ações é retomada.
Em outras notícias recentes, a Diamondback Energy reportou resultados mistos no terceiro trimestre, com perdas líquidas em liquidações de caixa para instrumentos derivativos de 4 milhões USD, mas antecipando um ganho líquido não monetário em instrumentos derivativos de 135 milhões USD. A empresa revisou suas orientações de produção e despesas de capital para o terceiro trimestre de 2024, projetando agora produzir entre 319.000 e 321.000 barris de petróleo por dia, com despesas de capital variando de 675 milhões USD a 700 milhões USD.
A Diamondback também concluiu a aquisição da Endeavor, o que resultou em atualizações de analistas de firmas como Mizuho Securities, BMO Capital Markets, TD Cowen e Barclays. A RBC Capital manteve sua classificação de Superar para a empresa, destacando o potencial de aumento de atividade nos ativos recém-adquiridos da Endeavor. A Truist Securities também manteve sua classificação de Compra para a Diamondback, antecipando níveis de produção proforma estáveis.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da Diamondback Energy estão alinhados com a análise do Citi, conforme refletido nos dados recentes do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 10,1 e o índice P/L ajustado de 16,9 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 sugerem uma avaliação relativamente atrativa, apesar da postura neutra do Citi. Isso é ainda corroborado por uma dica do InvestingPro indicando que a ação está sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo.
A forte posição financeira da empresa é evidente pelo crescimento da receita de 11,34% nos últimos doze meses e um impressionante crescimento trimestral de 25,05% no segundo trimestre de 2024. Esse desempenho robusto é complementado por uma saudável margem de lucro bruto de 79,36% e uma margem de lucro operacional de 55,05%, ressaltando a eficiência operacional da Diamondback.
Os investidores devem notar que a Diamondback oferece um rendimento de dividendos de 5,55%, com uma taxa de crescimento de dividendos de 8,85%, alinhando-se à observação do Citi sobre a sólida estratégia de alocação de capital da empresa. Uma dica do InvestingPro destaca que a Diamondback manteve pagamentos de dividendos por 7 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda.
Para aqueles que estão considerando a Diamondback Energy, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais que fornecem insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Essas dicas podem ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas à luz da recente retomada de cobertura do Citi e das dinâmicas de mercado atuais que afetam o setor de E&P.
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