Na terça-feira, o Deutsche Bank ajustou seu preço-alvo para a Texas Instruments (NASDAQ:TXN), uma empresa líder em semicondutores. A nova meta foi fixada em US$ 200,00, acima dos US$ 185,00 anteriores, enquanto a empresa manteve uma classificação de Hold para as ações.
A Texas Instruments foi reconhecida por sua alocação efetiva de capital no setor de semicondutores, e atualizações recentes parecem tranquilizar os investidores sobre a fase de investimento em andamento da empresa.
A análise do Deutsche Bank sugere que a análise de cenário da Texas Instruments pode ser vista como otimista, com estimativas atuais para receitas de 2026 em cerca de US$ 20 bilhões, o que é visto como conservador, apesar de implicar uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 13% nos próximos dois anos. A estimativa de receita de ponta fornecida pela Texas Instruments é de US$ 26 bilhões, indicando um CAGR de quase 28%.
A perspectiva financeira do banco indica uma recuperação mais lenta em todo o setor de semicondutores de base ampla, levando a uma postura confortável com a meta de receita estimada de US$ 20 bilhões para 2026. No entanto, foram feitos ajustes na previsão de despesas de capital, reduzindo-a de US$ 5 bilhões para US$ 2 bilhões, que está na extremidade inferior da faixa projetada da empresa.
Esse ajuste leva a um aumento significativo na estimativa de fluxo de caixa livre por ação, de aproximadamente US$ 5 para US$ 8, enquanto a estimativa de lucro por ação permanece praticamente inalterada em US$ 7.
Apesar das menores despesas de capital e do aumento do fluxo de caixa livre por ação previsto para 2026, o Deutsche Bank vê as ações totalmente avaliadas em cerca de 25 vezes o fluxo de caixa livre estimado para o ano civil de 2026.
O ajuste do preço-alvo da empresa reflete essa avaliação, passando de US$ 185 para US$ 200, mas a classificação Hold permanece inalterada. A atualização da Texas Instruments fornece informações detalhadas sobre a abordagem disciplinada e a previsão estratégica da empresa, particularmente em termos de geração de fluxo de caixa livre por ação.
Em outras notícias recentes, a Texas Instruments (TI) projetou um aumento significativo no fluxo de caixa livre por ação até 2026, estimando que chegue a US$ 12. Essa projeção supera a estimativa consensual dos analistas de US$ 6,91.
A estratégia da empresa inclui a construção de três novas instalações e a expansão de sua capacidade de produção de 300 mm. O Bernstein SocGen Group manteve uma classificação de desempenho inferior para a TI, citando possíveis cortes de capex de longo prazo e preocupações estruturais. Enquanto isso, o Deutsche Bank reiterou sua classificação Hold, antecipando a próxima chamada de atualização de gerenciamento de capital da empresa para abordar as preocupações dos investidores em relação aos planos de expansão da TI.
O Citi também manteve uma classificação neutra para as ações da TI, aguardando uma possível recuperação nas margens da empresa. A empresa garantiu até US$ 1,6 bilhão em financiamento da Lei de Chips e Ciência dos EUA para a construção de novas instalações. Esses desenvolvimentos recentes destacam os investimentos estratégicos e o desempenho financeiro da empresa.
InvestingPro Insights
À medida que a Texas Instruments (NASDAQ:TXN) continua a navegar no cenário competitivo de semicondutores, os dados do InvestingPro destacam uma capitalização de mercado de US$ 185,1 bilhões, com uma relação preço/lucro (P/L) de 34,9. Embora a empresa tenha um múltiplo de ganhos alto, as dicas do InvestingPro revelam que a TXN aumentou seus dividendos por 20 anos consecutivos, demonstrando o compromisso de devolver valor aos acionistas. Além disso, 7 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, indicando uma perspectiva positiva sobre o desempenho financeiro da empresa.
Do lado operacional, apesar de um declínio projetado nas vendas no ano atual, os ativos líquidos da Texas Instruments excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo uma forte posição de liquidez. Com um rendimento de dividendos de 2,59% e um histórico de manutenção do pagamento de dividendos por 54 anos consecutivos, a empresa se destaca como um player resiliente em seu setor. Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece uma lista abrangente de dicas adicionais sobre a Texas Instruments, que podem ser acessadas para mais informações sobre investimentos.
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