Deutsche Bank eleva preço-alvo das ações da Howmet Aerospace

O Deutsche Bank aumentou o preço-alvo das ações da Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM) para 125 USD de 106 USD, mantendo a classificação de Compra para o título.

O analista do banco prevê um lucro por ação (LPA) de 0,68 USD para a Howmet no terceiro trimestre, acima da estimativa consensual de 0,66 USD, e antecipa um aumento de aproximadamente 2% na orientação no ponto médio.

O analista delineou cenários potenciais nos quais a Howmet poderia superar as expectativas, sugerindo uma possível superação de 9% com 0,72 USD em LPA ou uma superação de 7% com mais de 500 milhões USD em EBITDA.

Esses resultados poderiam ser impulsionados por vários fatores, incluindo ajustes de preços, superação dos volumes de envio acima dos limites de acordos de longo prazo (LTA), e envios antecipados das pás de turbina de alta pressão (HPT) LEAP de segunda geração antes da certificação do quarto trimestre.

Adicionalmente, o analista destacou a gestão hábil da Howmet das margens decrementais na sua divisão de Rodas Forjadas e a mistura favorável de aeronaves de fuselagem larga no seu negócio de fixadores como potenciais contribuintes para resultados melhores do que o esperado.

A previsão também inclui uma orientação de receita alinhada com as expectativas do mercado para 2025, refletindo um aumento de 10%. Esta projeção é baseada em uma base mais alta para 2024 e na probabilidade de outra surpresa positiva nas margens EBITDA dos Produtos para Motores, o que poderia levar a revisões positivas adicionais para previsões futuras.

Apesar das ações da Howmet terem experimentado um aumento significativo, subindo 85% no acumulado do ano, o Deutsche Bank permanece otimista sobre as perspectivas da empresa. O analista acredita que o potencial para revisões positivas contínuas e a capacidade da empresa de compor o fluxo de caixa livre (FCL) a longo prazo apresentam um caso convincente para investimento. O banco projeta que a Howmet poderia alcançar uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 32% no FCL por ação nos próximos dois anos, de 2024 a 2026.

Em outras notícias recentes, a Howmet Aerospace concluiu com sucesso uma oferta de 500 milhões USD em Notas de 4,850% com vencimento em 2031, com o objetivo de refinanciar a dívida existente e reduzir as despesas anuais com juros.

A oferta foi conduzida sob uma declaração de registro existente e as notas foram vendidas sob um Contrato de Fidúcia com o The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., como agente fiduciário. A empresa também anunciou o resgate de suas Notas de 6,875% com vencimento em maio de 2025, financiado através dos rendimentos líquidos da oferta das Notas de 2031 e caixa disponível.

A Howmet Aerospace reportou um aumento de 14% na receita ano a ano e um aumento de 27% na receita da aviação comercial. BTIG e Truist Securities reconheceram o crescimento substancial da empresa, redução da dívida e trajetória positiva de geração de caixa, levando a um aumento do preço-alvo das ações da empresa para 115,00 USD e 105,00 USD, respectivamente. A Howmet Aerospace planeja aumentar os gastos de capital em 30 milhões USD em 2024 e elevar seu dividendo de ações ordinárias para 0,08 USD por ação.

Insights do InvestingPro

Os dados e dicas do InvestingPro oferecem contexto adicional à perspectiva otimista do Deutsche Bank sobre a Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM). A capitalização de mercado da empresa é de 41,34 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria aeroespacial. O crescimento da receita da Howmet de 14,46% nos últimos doze meses está alinhado com as expectativas positivas do Deutsche Bank para o desempenho da empresa.

Uma dica do InvestingPro indica que a Howmet está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,56. Isso sugere que a ação pode estar subvalorizada em comparação com suas perspectivas de crescimento, apoiando o aumento do preço-alvo do Deutsche Bank. Além disso, a Howmet demonstrou forte desempenho financeiro, com um notável retorno total de preço de 123,27% no último ano e um retorno de 87,59% no acumulado do ano, corroborando a posição positiva do analista apesar do aumento significativo no preço das ações.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a Howmet Aerospace, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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