Na segunda-feira, a EF Hutton iniciou a cobertura da Trevi Therapeutics (NASDAQ: TRVI), uma empresa biofarmacêutica em estágio clínico, com uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 21,00.
A Trevi Therapeutics está atualmente envolvida no desenvolvimento do Haduvio, seu principal produto, destinado ao tratamento da tosse crônica refratária (CCR) em pacientes com fibrose pulmonar idiopática (FPI).
A perspectiva positiva da empresa sobre a Trevi Therapeutics é influenciada pelos dados clínicos que sugerem um risco reduzido para os ensaios em andamento que devem relatar resultados no próximo ano. O analista da EF Hutton acredita que os conjuntos de dados apóiam o sucesso potencial do Haduvio na supressão de tosses relacionadas à FPI e CCR.
Em seus modelos financeiros, a EF Hutton aplica uma probabilidade de sucesso (POS) de 70% para indicações de FPI e 50% para tosse crônica. Eles também incorporam uma taxa de desconto de 30% e antecipam novos aumentos de capital que podem afetar a contagem final de ações.
Essas projeções são incorporadas em seus modelos de EPS descontado de fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) e soma das partes (SOP). Os modelos são ponderados, calculados em média e arredondados para o número inteiro mais próximo para estabelecer o preço-alvo de 12 meses.
A Trevi relatou recentemente progresso em seus ensaios clínicos para tratamentos de tosse crônica e fibrose pulmonar idiopática (FPI). Na teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024 da empresa, foi revelado que a Trevi incorreu em um prejuízo líquido de US$ 12,4 milhões no trimestre, mas com o financiamento garantido até 2026, a empresa continua avançando em vários testes. O estudo RIVER para tosse crônica refratária (CCR) está 80% inscrito, com dados importantes esperados até o final de 2024. O estudo CORAL Fase 2b para tosse crônica com FPI também está sendo inscrito, com dados de primeira linha previstos para o primeiro semestre de 2025.
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