Na segunda-feira, a Axis Capital Limited revisou sua posição sobre a Voltas Ltd. (VOLT:IN), rebaixando a ação de uma classificação de Compra para uma classificação de Adit, enquanto estabeleceu um novo preço-alvo de INR 1.600. Esse ajuste ocorre após um aumento notável de 14% no valor das ações em relação ao mês anterior.
A análise da empresa antecipa que a Voltas ganhará com um mercado crescente de condicionadores de ar ambiente (RAC), com projeções de taxas compostas de crescimento anual (CAGRs) de 20% e 23% em receita e EBIT, respectivamente, para seu negócio de Produtos de Refrigeração Unitários (UCP). Além disso, a Axis Capital prevê maior disciplina no processo licitatório para projetos de Mecânica, Elétrica e Hidráulica (MEP) pela Voltas.
A Voltas está mudando seu foco para projetos onde pode atuar como contratante principal, o que deve reduzir substancialmente o risco de crédito. A empresa também busca uma reviravolta em seu segmento de negócios MEP.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, a Axis Capital ajustou sua recomendação devido ao potencial de alta limitado, embora avalie o negócio UCP em 50 vezes os lucros estimados de junho de 2025 e o segmento não-UCP em 25 vezes a mesma métrica.
O novo preço-alvo das ações de INR 1.600 reflete essa perspectiva moderada, sugerindo que, embora a empresa reconheça o crescimento potencial e as mudanças estratégicas dentro da Voltas, ela acredita que o recente aumento de preços capturou grande parte do valor previsto. A classificação Add indica que a Axis Capital ainda vê algum potencial para a ação oferecer retornos, embora em menor grau do que o estimado anteriormente.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.