Na terça-feira, a Evercore ISI iniciou a cobertura da FactSet Research Systems (NYSE:FDS), uma provedora de informações financeiras e software analítico para profissionais de investimento, com uma classificação Em Linha e uma meta de preço de 470$. A análise da empresa sugere que, embora a FactSet possa estar se aproximando de um ponto de mudança positiva, o potencial para um crescimento significativo é visto como limitado.
A avaliação baseia-se na crença de que o aumento cíclico usual no crescimento impulsionado pela contratação pode não ser tão forte quanto em ciclos anteriores. O raciocínio fornecido é que o lado da venda manteve o número de funcionários apesar de uma queda na atividade de fusões e aquisições de 2022 a 2024, indicando que pode não haver uma necessidade substancial de expandir a capacidade.
Além disso, a empresa aponta para o aumento da concorrência da Refinitiv, que se espera que seja mais assertiva na aquisição de participação de mercado e melhoria de produtos sob a propriedade do London Stock Exchange Group (LSEG). É provável que essa concorrência restrinja as perdas históricas de participação de mercado das quais a FactSet se beneficiou e modere as perspectivas de crescimento no lado da compra.
Como resultado desses fatores, a Evercore ISI projeta que o crescimento orgânico do Valor de Assinatura Anual (ASV) da FactSet ficará abaixo da meta da empresa de 8-9%. A previsão antecipa uma taxa de crescimento de aproximadamente 5-6% nos anos fiscais de 2025 e 2026. Essa projeção reflete a dinâmica competitiva e as tendências de contratação que se espera que influenciem o desempenho da FactSet nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a FactSet Research Systems reportou resultados robustos no quarto trimestre, com lucro ajustado por ação de 3,74$ e um aumento de receita de 4,9% ano a ano para 562,2 milhões$. No entanto, a orientação de lucros da empresa para o ano fiscal de 2025 de 16,80$ a 17,40$ por ação ficou abaixo da projeção de Wall Street. Analistas da Goldman Sachs, BMO Capital e Wolfe Research mantiveram classificações de Venda, Desempenho de Mercado e Desempenho Inferior para a FactSet, respectivamente, citando uma previsão modesta para o ano fiscal de 2025 e desafios competitivos.
Stifel e Wells Fargo aumentaram suas metas de preço das ações da FactSet para 469,00$ e 503,00$, respectivamente, enquanto a RBC Capital Markets elevou sua meta de preço para 503$ dos anteriores 464$. Esses ajustes seguem a recente teleconferência de resultados da FactSet e refletem expectativas de um crescimento de receita ligeiramente melhor no curto prazo.
Em meio a esses desenvolvimentos recentes, a FactSet anunciou um próximo dia do investidor agendado na cidade de Nova York. A perspectiva da empresa para o ano fiscal de 2025 é descrita como "uma história de duas metades", com a segunda metade esperando ver um impulso devido à execução de vários grandes negócios e contribuições de lançamentos de novos produtos.
O crescimento orgânico do Valor de Assinatura Anual (ASV) da FactSet desacelerou para 5,1% no quarto trimestre fiscal, abaixo dos 5,4% no terceiro trimestre fiscal, com a orientação da empresa para o crescimento orgânico do ASV para o ano fiscal de 2025 variando entre 4-6%.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e a posição de mercado da FactSet Research Systems oferecem contexto adicional à análise da Evercore ISI. De acordo com os dados do InvestingPro, a FactSet possui uma capitalização de mercado de 17,33 bilhões$ e um índice P/L de 32,39, indicando que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da empresa. Isso está alinhado com a Dica do InvestingPro de que a FactSet está "Negociando a um múltiplo de lucros elevado".
O crescimento da receita da empresa de 5,64% nos últimos doze meses suporta a projeção da Evercore de crescimento de 5-6% nos próximos anos fiscais, sugerindo uma perspectiva realista. Além disso, a forte lucratividade da FactSet é evidente em sua margem de lucro operacional de 32,05% e retorno sobre ativos de 13,39%.
Uma Dica do InvestingPro destaca que a FactSet "Aumentou seu dividendo por 25 anos consecutivos", demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas apesar das pressões competitivas. Esse crescimento consistente de dividendos, combinado com um rendimento de dividendos atual de 0,9%, pode atrair investidores focados em renda, mesmo que a empresa enfrente desafios de crescimento.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais sobre a FactSet, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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