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Investing.com — O Schroder Oriental Income Fund Limited (LSE:SOI) divulgou seus resultados intermediários para o semestre encerrado em 28 de fevereiro de 2025, revelando um retorno total do valor patrimonial líquido (NAV) de 2,5%. Este desempenho ficou abaixo de seu benchmark, o índice MSCI AC Pacific ex Japan, que retornou 10,4% no mesmo período.
O fundo, gerenciado por Richard Sennitt, experimentou um desempenho relativo inferior, parcialmente devido a uma posição abaixo do peso na China. No entanto, Sennitt ajustou essa postura investindo em empresas chinesas selecionadas de alta qualidade durante fraquezas do mercado. Além disso, ele estabeleceu uma posição na Power Grid, uma empresa indiana não incluída no benchmark do fundo.
Apesar do desempenho inferior no curto prazo, os retornos de longo prazo do fundo permanecem robustos, com um retorno de cinco anos mais que dobrando o de seu benchmark até o final do período de relatório. A região enfrentou volatilidade de mercado induzida por tarifas, mas o Schroder Oriental Income conseguiu entregar retornos absolutos positivos desde então.
A receita do fundo diminuiu ligeiramente em 1,3% em comparação com o ano anterior. O fundo é conhecido por aumentar seu dividendo final anualmente, uma tendência que, se continuada, poderia lhe render o status de "herói de dividendos" da Association of Investment Companies (AIC). O conselho do fundo indicou que suas reservas substanciais poderiam ser utilizadas para apoiar essa tradição.
A alavancagem, ou empréstimo para investir, permaneceu estável durante o período e contribuiu marginalmente para o desempenho do fundo. Nick Winsor, o novo presidente, comentou sobre a estratégia, enfatizando a relevância de investir em empresas geradoras de renda com finanças sólidas para navegar pelos desafios do mercado.
O desempenho pós-período tem sido favorável, com o fundo navegando com sucesso pela volatilidade pós-Dia da Libertação. A ambição do conselho de estender o histórico de crescimento de dividendos para 20 anos poderia fazer do Schroder Oriental Income o primeiro fundo focado na Ásia a alcançar o status de "herói de dividendos".
A Kepler Trust Intelligence, em sua análise, observou que o desempenho de longo prazo do fundo é notável apesar dos desafios recentes. Eles destacaram a redução do desconto do fundo e os retornos positivos do preço das ações. O relatório também mencionou que vários dos pares do Schroder Oriental Income adotaram estratégias de dividendos aprimoradas, o que poderia levar a uma divergência nos perfis de portfólio devido à disciplina de avaliação do fundo.
Este artigo é baseado em um comunicado à imprensa e reflete os resultados intermediários e análises fornecidas pela Kepler Trust Intelligence.
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