Na segunda-feira, o JPMorgan manteve uma posição Neutra sobre a Garmin Ltd . (NYSE:GRMN), com um preço-alvo consistente de 185,00 dólares. A avaliação da empresa baseia-se no desempenho do Garmin Connect, que mostrou um ligeiro declínio mensal nos downloads em setembro, mas continuou uma tendência de crescimento anual.
O Garmin Connect, o aplicativo complementar para os produtos de fitness da empresa, experimentou uma diminuição de 4,2% nos downloads em setembro em comparação com agosto. No entanto, este declínio é menor que a queda histórica média de 7,1% para este período. Apesar da diminuição mensal, houve um aumento anual de 13,2% nos downloads em setembro, marcando nove meses consecutivos de tal crescimento.
Numa base trimestral, os downloads do Garmin Connect aumentaram 2,8% no terceiro trimestre de 2024, superando a média histórica de um aumento de 0,5% do segundo para o terceiro trimestre. O aplicativo também viu um aumento anual de 9,7% no terceiro trimestre, continuando um padrão de crescimento por sete trimestres consecutivos.
Essas tendências de download são vistas como favoráveis às previsões de receita para os segmentos de Fitness e Outdoor da Garmin para o terceiro trimestre de 2024. As projeções incluem uma estimativa do JPMorgan de 878 milhões de dólares, o que representaria um aumento de 1,1% em relação ao trimestre anterior e um aumento de 11,6% em relação ao ano anterior. A estimativa de consenso é de 859 milhões de dólares, indicando um ligeiro declínio trimestral, mas um aumento anual de 9,1%.
O JPMorgan destaca que, embora as tendências recentes nos downloads de aplicativos tenham estado acima das expectativas sazonais, a moderação no crescimento durante o terceiro trimestre em comparação com o segundo sugere que a próxima temporada de férias será crucial de se observar.
Os investidores são aconselhados a estar atentos ao potencial enfraquecimento do impulso diante dos lançamentos recentes de produtos e um cenário macroeconômico lento. Esta cautela surge à medida que as ações da Garmin estão sendo negociadas a aproximadamente 27 vezes os lucros projetados para os próximos doze meses (NTM).
Em outras notícias recentes, a Garmin Ltd. tem sido o centro de várias avaliações de analistas. O Morgan Stanley rebaixou as ações da Garmin de Equalweight para Underweight, reduzindo o preço-alvo para 139 dólares, citando uma potencial desaceleração no crescimento da receita e contração nas margens brutas para o próximo ano. Por outro lado, a Tigress Financial Partners manteve uma classificação de Compra Forte para a Garmin e aumentou o preço-alvo para 215 dólares, destacando o forte desempenho da empresa e os lançamentos de novos produtos.
A Garmin reportou um aumento de 14% na receita consolidada para o segundo trimestre de 2024, totalizando 1,51 bilhão de dólares. Este crescimento levou a um aumento na orientação de receita para o ano inteiro para aproximadamente 5,95 bilhões de dólares e EPS pro forma para 6 dólares. O Barclays, no entanto, expressou preocupações sobre a sustentabilidade do impulso da Garmin e a alta valorização da empresa.
A Garmin International, uma unidade da Garmin Ltd., recentemente recebeu certificação para seu painel de voo integrado G5000 para uso em jatos executivos Cessna Citation XLS+ e XLS Gen2. Esta certificação oferece aos pilotos funcionalidades avançadas e eficiências operacionais.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Garmin alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 14,92% nos últimos doze meses corrobora a observação do JPMorgan de crescimento anual contínuo nos downloads do Garmin Connect. Este crescimento é ainda refletido na forte posição financeira da Garmin, com uma capitalização de mercado de 31,22 bilhões de dólares e um índice P/L de 22,63, que é menor que os 27x dos lucros NTM mencionados no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Garmin e políticas favoráveis aos acionistas. A empresa mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, indicando uma base financeira sólida. Além disso, a Garmin tem mantido pagamentos de dividendos por 22 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 7 anos consecutivos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas.
Esses insights complementam o foco do artigo no desempenho do aplicativo da Garmin e nas projeções de receita. Com 12 dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, os investidores podem obter uma compreensão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da Garmin.
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