German American e Heartland se fundem em acordo de ações

JASPER, Ind. - O German American Bancorp, Inc. (NASDAQ:GABC) e o Heartland BancCorp (OTCQX:HLAN) anunciaram seu acordo de fusão, em um movimento estratégico que integrará o Heartland à German American. Assim que a transação for finalizada, o banco subsidiário da Heartland, o Heartland Bank, se fundirá com o German American Bank e continuará as operações sob um nome de marca conjunta nos mercados de Ohio.

Os acionistas da Heartland, excluindo o plano de aposentadoria da Heartland, devem receber 3,90 ações ordinárias da German American para cada ação ordinária da Heartland em uma bolsa de valores isenta de impostos. As ações do plano de aposentadoria Heartland serão trocadas por dinheiro. A German American prevê a emissão de aproximadamente 7,66 milhões de ações ordinárias, avaliando a transação em cerca de US$ 330,2 milhões, considerando o preço das ações da German American de US$ 39,84 por ação durante o período de negociação de 10 dias encerrado em 26 de julho de 2024.

Em 30 de junho de 2024, a Heartland relatou US$ 1,9 bilhão em ativos totais, US$ 1,5 bilhão em empréstimos e US$ 1,6 bilhão em depósitos. A fusão resultará em uma entidade combinada com mais de US$ 8,1 bilhões em ativos e quase 95 filiais em vários estados.

D. Neil Dauby, presidente e CEO da German American, destacou a visão compartilhada e o compromisso com o banco voltado para a comunidade, antecipando que a fusão será materialmente acretiva ao lucro por ação nos primeiros doze meses após a conclusão. Os índices de capital pro forma excederão os níveis regulatórios bem capitalizados, apoiando o crescimento contínuo.

G. Scott McComb, presidente do conselho, presidente e CEO da Heartland, expressou entusiasmo pela parceria, que deve melhorar o relacionamento com os clientes com uma gama mais ampla de serviços financeiros. McComb está programado para se juntar aos conselhos do German American e do German American Bank, junto com o membro do conselho da Heartland, Ronnie Stokes.

A fusão, aprovada por unanimidade pelos conselhos de ambas as empresas, deve ser concluída no primeiro trimestre de 2025, dependendo das aprovações regulatórias e dos acionistas. Os serviços de consultoria financeira para a transação foram fornecidos pela Keefe, Bruyette & Woods, Inc. para a German American e Raymond James & Associates, Inc. para a Heartland.

A fusão deve expandir a presença da German American em Columbus e Cincinnati, aumentando sua presença no Centro-Oeste. As informações sobre esta fusão são baseadas em um comunicado à imprensa.

Em outras notícias recentes, o German American Bancorp finalizou a venda de sua subsidiária de seguros, a German American Insurance, para o Hilb Group. Espera-se que essa transação em dinheiro, avaliada em US$ 40 milhões, gere um ganho após impostos de aproximadamente US$ 27 milhões. A venda é significativa, totalizando cerca de quatro vezes a receita projetada da subsidiária de seguros para 2023 e vinte e quatro vezes seu lucro líquido estimado para o mesmo ano.

Keefe, Bruyette & Woods mantiveram sua classificação Market Perform para o German American Bancorp, reconhecendo o valor estratégico desta transação. Prevê-se que a venda de ativos aumente o valor contábil tangível (TBV) da empresa em cerca de 6,1% e melhore seu índice de patrimônio ordinário tangível (TCE) e patrimônio ordinário nível 1 (CET1) em 48 e 59 pontos-base, respectivamente.

A alienação dos ativos de seguros fornece ao German American Bancorp uma oportunidade estratégica aprimorada, permitindo uma possível realocação de fundos para os principais serviços da empresa. Isso inclui os setores bancário e de gestão de patrimônio, com o objetivo de reforçar os principais serviços financeiros e a trajetória de crescimento da instituição financeira. Esses são desenvolvimentos recentes na direção estratégica da empresa, com foco em suas áreas de negócios fundamentais para um potencial crescimento futuro.

InvestingPro Insights

Enquanto o German American Bancorp, Inc. (NASDAQ:GABC) se prepara para sua fusão estratégica com o Heartland BancCorp, os investidores estão monitorando de perto a saúde financeira e o desempenho das ações do banco. De acordo com dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da German American é de US$ 1,21 bilhão, com uma sólida relação P/L de 14,36, refletindo uma avaliação estável em comparação com os pares do setor. O compromisso da empresa com o retorno aos acionistas é evidente, pois aumentou seus dividendos por 11 anos consecutivos e manteve o pagamento de dividendos por 32 anos, o que é particularmente reconfortante para investidores focados em renda.

Analisando as tendências de desempenho, a German American experimentou um aumento notável de preços, com um retorno total de 6 meses de 28,28% e um retorno total de 1 ano de 49,44%. Essa tendência de alta é apoiada por um forte retorno no último mês de 18,13%. No entanto, a receita da empresa apresentou um ligeiro declínio, com uma variação de -5,1% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Apesar disso, a margem de lucro operacional da German American permanece robusta em 43,65%, indicando uma gestão eficiente de suas operações.

Os investidores que consideram a German American como parte de seu portfólio podem encontrar informações valiosas por meio do InvestingPro, que oferece dicas adicionais sobre o desempenho financeiro e a análise de ações da empresa. Atualmente, existem mais 10 dicas do InvestingPro disponíveis para German American, que podem ser acessadas em Investing.com/pro/GABC. Para os interessados em se aprofundar nesses insights, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+.

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