O Goldman Sachs retomou a cobertura da Occidental Petroleum (NYSE: OXY) com uma classificação Neutra e estabeleceu um preço-alvo de 55,00$.
A análise da empresa seguiu-se à conclusão da aquisição da CrownRock pela Occidental Petroleum, um negócio significativo em dinheiro e ações avaliado em aproximadamente 12.000 milhões$. Esta jogada estratégica aumentou notavelmente a presença da Occidental na Bacia do Permiano.
A aquisição pela Occidental é vista positivamente, já que a empresa é reconhecida pelo seu forte histórico operacional na região.
Espera-se que o negócio aumente a escala da Occidental na Bacia do Permiano, uma área conhecida pelos seus ricos recursos petrolíferos. A transação, no entanto, também afetou a alavancagem financeira da empresa, elevando o seu rácio de dívida líquida para EBITDA de 1,2x para 1,7x.
O aumento da alavancagem mudou o foco da Occidental para a redução da dívida em vez de retornar capital aos acionistas. Esta mudança na estratégia financeira é um resultado direto do efeito da aquisição no balanço da empresa. Segundo o Goldman Sachs, esta mudança é um fator-chave para manter uma postura Neutra sobre as ações neste momento.
A empresa também atualizou as estimativas para outras empresas do setor, incluindo Apache Corporation, Murphy Oil Corporation, Marathon Oil Corporation e Hess Corporation, para refletir as recentes mudanças nos preços das commodities. Estas atualizações fazem parte de uma análise mais ampla da saúde financeira e do desempenho do setor energético.
Em outras notícias recentes, a Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) reportou um forte desempenho na sua teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024, com a maior produção trimestral em quatro anos, gerando 1,3 mil milhões$ em fluxo de caixa livre.
A empresa fez progressos significativos nos seus esforços de redução da dívida, reduzindo a sua dívida principal em 3.000 milhões$ no terceiro trimestre de 2024, atingindo quase 85% da sua meta de redução de dívida de 4.500 milhões$. Estes desenvolvimentos fazem parte do plano mais amplo de desinvestimento da Occidental, que acumulou aproximadamente 1.700 milhões$ em vendas fechadas ou anunciadas este ano.
Num desenvolvimento relacionado, a CrownRock Holdings, L.P. pretende vender 29.560.619 ações ordinárias da Occidental através de uma oferta pública secundária subscrita gerida por J.P. Morgan, Morgan Stanley e RBC Capital Markets. Enquanto isso, a Western Midstream Partners, LP, iniciou uma oferta pública secundária de 19 milhões de unidades comuns gerida pela Barclays.
Além disso, a Louisiana prepara-se para o Furacão Francine, levando produtores de petróleo e gás, incluindo Exxon Mobil, Shell, Chevron e Enbridge, a cessarem operações no Golfo do México.
Este evento representa um desafio significativo para as plantas de exportação de gás natural liquefeito (GNL) da área, incluindo a Cameron LNG da Sempra, a Calcasieu Pass LNG da Venture Global LNG e a Driftwood LNG da Tellurian, que estão todas na trajetória projetada de Francine.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise do Goldman Sachs sobre a Occidental Petroleum (OXY). A capitalização de mercado da empresa é de 49,8 mil milhões$, com um rácio P/E de 12,19, indicando uma valorização relativamente modesta em comparação com os lucros. Isso alinha-se com a classificação Neutra do Goldman, sugerindo que as ações podem estar justamente valorizadas nos níveis atuais.
As Dicas do InvestingPro destacam que a OXY manteve pagamentos de dividendos por 51 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas, apesar da recente mudança para a redução da dívida observada pelo Goldman Sachs. As ações também estão sendo negociadas perto da sua mínima de 52 semanas, o que pode representar uma oportunidade para investidores que concordam com a visão positiva sobre a aquisição da CrownRock.
Vale notar que, embora 9 analistas tenham revisado suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, o InvestingPro ainda prevê que a empresa será lucrativa este ano. Esta perspectiva mista reflete a complexidade da posição atual da OXY após a significativa aquisição.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais sobre a Occidental Petroleum, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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