Goldman Sachs corta ações da Heidelberg Materials para Neutro

Na quinta-feira, o Goldman Sachs ajustou sua posição sobre a Heidelberg Materials AG (HEI: GR) (OTC: HDELY), movendo a ação de uma classificação de "Compra" para "Neutra". A empresa também revisou seu preço-alvo para € 109,00, dos € 120,00 anteriores.

A decisão segue um período de crescimento substancial das ações da empresa e uma reavaliação da dinâmica do mercado europeu de cimento.

O rebaixamento foi baseado na crença de que o impacto positivo da fase IV do Esquema de Comércio da UE sobre os preços e margens do cimento da UE agora é adequadamente levado em consideração nas expectativas atuais do mercado.

A Heidelberg Materials já havia visto um aumento significativo no valor de suas ações, o que o analista atribuiu ao desempenho da empresa à luz do sistema de comércio de emissões de carbono da UE.

A Goldman Sachs destacou que os preços do cimento na UE aumentaram aproximadamente 60% em comparação com os níveis de 2019, apesar de uma redução nos volumes e nos custos de energia. Esse aumento de preço contribuiu para o crescimento da margem europeia da Heidelberg Materials em 690 pontos-base de 2018 para os números estimados para 2024. Além disso, o fluxo de caixa livre do grupo, após contabilizar arrendamentos e dividendos para minorias, deve mais que dobrar de € 0,7 bilhão para € 1,8 bilhão no mesmo período.

A análise da empresa também creditou o sucesso da Heidelberg Materials à redução eficaz da dívida, gerenciamento de custos e controle de despesas de capital.

InvestingPro Insights

À medida que o Goldman Sachs revisa suas perspectivas sobre a Heidelberg Materials AG, os dados e insights atuais do InvestingPro fornecem contexto adicional para a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 18,26 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 9,69, a Heidelberg Materials se destaca como uma entidade significativa no setor de materiais. Notavelmente, a empresa demonstrou um compromisso com o retorno aos acionistas, como evidenciado por um rendimento de dividendos de 3,11% e um recorde de aumento de dividendos por quatro anos consecutivos.

As dicas do InvestingPro destacam que as recompras agressivas de ações da administração e um forte rendimento de fluxo de caixa livre sustentam a estratégia financeira da empresa. Além disso, a Heidelberg Materials manteve o pagamento de dividendos por impressionantes 21 anos consecutivos, destacando sua estabilidade financeira e abordagem amigável ao investidor. Embora as ações estejam sendo negociadas a uma alta relação P/L em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, a baixa volatilidade dos preços da empresa sugere a confiança dos investidores em sua posição no mercado.

Métricas adicionais de interesse incluem uma Margem de Lucro Bruto para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 em 63,05% e uma Margem de Lucro Operacional em 13,17%, indicando a eficácia da empresa em manter a lucratividade em meio às flutuações do mercado. Além disso, o crescimento do EBITDA da empresa no mesmo período é de 12,55%, refletindo sua eficiência operacional.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/HEIG, oferecendo insights mais profundos sobre o desempenho da Heidelberg Materials e possíveis oportunidades de investimento.

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