A B.Riley manteve a classificação de Compra e a meta de preço de 50,00$ para o Grupo Onity, Inc. (NYSE: ONIT). A perspectiva positiva da empresa baseia-se no recente anúncio do Grupo Onity detalhando passos significativos em seus esforços de reestruturação de capital.
A empresa está pronta para resgatar pelo menos 150 milhões de dólares de suas notas de alto rendimento de 13,25% com vencimento em 2027 e já reembolsou 23,5 milhões de dólares de suas notas PHH de 7,875%.
O Grupo Onity planeja reduzir ainda mais sua alavancagem refinanciando as notas restantes de 7,875% através de uma oferta de dívida, com a Oaktree atuando como investidor âncora. Espera-se que essa medida reduza a alavancagem da empresa para bem abaixo de 3 vezes, em comparação com 3,9 vezes registradas no segundo trimestre de 2024. A empresa destacou a estratégia do Grupo Onity de vender sua participação de 15% na MAV para a Oaktree por 49 milhões de dólares em receitas líquidas no quarto trimestre de 2024.
Além disso, a administração do Grupo Onity confirmou sua intenção de comprar 55 milhões de dólares em ativos hipotecários da Waterfall Asset Management, o que gerará 46 milhões de dólares em caixa. A empresa também concluiu uma securitização reversa que forneceu 46,1 milhões de dólares em liquidez e vendeu uma carteira de Agency MSR, reduzindo a dívida de MSR em 73,4 milhões de dólares e criando 26,5 milhões de dólares em liquidez.
Os termos de refinanciamento com a Oaktree estipulam que os recursos devem ser usados para o resgate das notas de 150 milhões de dólares de 2027, com a opção de resgatar até 50 milhões de dólares adicionais.
Em outras notícias recentes, o Grupo Onity vendeu sua participação de 15% na MSR Asset Vehicle LLC (MAV) para a Oaktree Capital Management, L.P. por um valor estimado de 49 milhões de dólares. Espera-se que esta venda seja concluída no quarto trimestre de 2024, com a Onity permanecendo como o subservicer exclusivo para a carteira MAV.
Adicionalmente, a Onity planeja resgatar pelo menos 150 milhões de dólares de suas notas seniores garantidas, usando os recursos da venda da MAV e outras transações. Uma próxima aquisição de ativos da Mortgage Assets Management, LLC, avaliada em aproximadamente 55 milhões de dólares, também está em andamento. Espera-se que esta aquisição melhore imediatamente os lucros e o fluxo de caixa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro alinham-se com a perspectiva positiva da B.Riley sobre o Grupo Onity, Inc. (NYSE:ONIT). A capitalização de mercado da empresa é de 250,57 milhões de dólares, com um forte retorno de 36,85% nos últimos três meses, refletindo a confiança dos investidores em seus esforços de reestruturação. Este desempenho é particularmente notável dado o significativo retorno de 12,78% da empresa apenas na última semana.
As dicas do InvestingPro sugerem que o lucro líquido deve crescer este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa. Essas projeções apoiam os movimentos estratégicos da empresa para reduzir a alavancagem e melhorar sua posição financeira. O alto múltiplo de lucros da empresa e o índice P/L de 151,98 indicam que os investidores estão precificando o potencial de crescimento futuro, provavelmente influenciados pela reestruturação de capital em curso.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para ONIT, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos à medida que o Grupo Onity continua seus esforços de redução de dívida e refinanciamento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.