A Guggenheim reafirmou sua classificação de Compra para a Liberty Formula One (NASDAQ:FWONK) com uma meta de preço estável de 90,00 USD, expressando otimismo quanto à próxima renovação dos direitos de mídia nos EUA da empresa. As projeções da Guggenheim sugerem um aumento significativo no valor médio anual (AAV) dos direitos de mídia da Fórmula 1 nos EUA, dos atuais 85 milhões USD para aproximadamente 135 milhões USD.
A perspectiva positiva da firma baseia-se em vários fatores, incluindo tendências de audiência consistentes e significativamente melhoradas ao longo de vários anos, um forte mercado de direitos esportivos nos EUA com alta demanda, particularmente de empresas de tecnologia, e o valor que a Fórmula 1 oferece.
Apesar das preocupações sobre a disposição da Disney em aumentar seu investimento, a Guggenheim observa o potencial interesse de grandes plataformas de streaming como Amazon, Netflix e Apple, destacando a Amazon e a Netflix como parceiras especialmente adequadas devido ao seu extenso alcance nos EUA, portfólios esportivos em crescimento e robustas capacidades promocionais que poderiam apoiar a transição da Fórmula 1 da ESPN.
A avaliação da Liberty Formula One permanece inalterada, com a classificação de Compra mantida tanto para as ações FWONK quanto FWONA, esta última com uma meta de preço de 84 USD. As metas de preço são ancoradas em um múltiplo EV/EBITDA estimado de 23x para 2025, refletindo o valor único dos ativos esportivos premium, fluxos de caixa estáveis de eventos ao vivo, baixa intensidade de capital e oportunidades significativas de crescimento em áreas-chave de receita, como promoção de corridas, transmissão e publicidade/patrocínio.
A Guggenheim acredita que a Fórmula 1 está bem posicionada para entregar retornos atrativos aos acionistas e atender a uma base de fãs global apaixonada estimada em meio bilhão de pessoas. A diferença entre as metas de preço das ações FWONA e FWONK representa a média histórica, indicando uma abordagem consistente de avaliação pela firma.
Em outras notícias recentes, a Liberty Media Corporation (NASDAQ:FWONA) e a Sirius XM Holdings Inc. anunciaram as etapas finais de sua reorganização planejada, culminando em uma fusão para formar uma nova entidade pública operando sob a marca Sirius XM.
Esta reorganização visa simplificar a estrutura corporativa e criar uma empresa independente oferecendo uma mistura diversificada de entretenimento de áudio ao vivo, sob demanda e curado. Paralelamente, a Liberty Media Corporation está procedendo com uma oferta pública de mais de 10 milhões de ações para financiar sua proposta de aquisição da Dorna Sports, detentora dos direitos comerciais da série de corridas de motocicletas MotoGP.
Espera-se que a aquisição seja finalizada até o final de 2024, com todos os registros regulatórios necessários em vigor. Enquanto isso, o Citi reafirmou sua classificação de Compra para as ações da Liberty Media Corp-Liberty Formula One, mantendo uma meta de preço consistente de 77,00 USD.
No recente relatório de ganhos do segundo trimestre de 2024 da empresa, a SiriusXM manteve uma posição financeira sólida, e o Grupo Formula One, uma subsidiária da Liberty Media, viu um aumento de 29% na receita e um aumento de 35% no OIBDA.
Como sempre, aconselha-se aos investidores e acionistas que revisem os documentos e declarações relevantes fornecidos pela Liberty Media e Sirius XM para mais detalhes.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva otimista da Guggenheim sobre a Liberty Formula One, os dados do InvestingPro revelam algumas métricas financeiras interessantes. A capitalização de mercado da empresa é de 18,03 bilhões USD, com um índice P/L de 64,72, indicando que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelas perspectivas de crescimento futuro. Isso se alinha com a visão positiva da Guggenheim sobre a próxima renovação dos direitos de mídia nos EUA.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Liberty Formula One está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, o que corrobora a confiança do mercado no desempenho futuro da empresa. Além disso, a empresa mostrou forte crescimento de receita, com um aumento de 43,43% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, apoiando a projeção da Guggenheim de aumento de valor nos direitos de mídia.
Vale notar que, embora a empresa seja lucrativa e tenha entregue um alto retorno na última década, ela não paga dividendos aos acionistas. Isso sugere que a Liberty Formula One está reinvestindo seus lucros para alimentar mais crescimento, o que pode ser benéfico à medida que explora novas oportunidades no mercado de direitos esportivos dos EUA.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Liberty Formula One.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.