Stephens ajustou o preço-alvo da Health Catalyst Inc. (NASDAQ: HCAT) para US$ 7,00, abaixo da meta anterior de US$ 8,00, mantendo uma classificação de Equal Weight para as ações em vista dos resultados do segundo trimestre para o ano fiscal de 2024, que mostraram desempenho acima das expectativas, contrariando o recente sentimento negativo do mercado que levou a uma queda de 28% no preço das ações nas últimas duas semanas.
O recente relatório de ganhos da Health Catalyst destacou um trimestre de "bater e manter", que também incluiu uma reafirmação das metas da empresa para o início de 2025. Essas metas consistem em crescimento de receita de dois dígitos e aumento de 50% no EBITDA.
Apesar desses indicadores positivos, Stephens observou que a empresa está passando por uma transformação que está afetando sua avaliação. A transição inclui menos dependência de software, preços médios de venda mais baixos e alavancagem de crescimento reduzida de escadas rolantes de preços anuais de um dígito.
A empresa também está alterando sua abordagem de serviços profissionais, passando de aluguéis recorrentes equivalentes em tempo integral e serviços terceirizados para um modelo baseado em projetos. Essa mudança, segundo o analista, pode levar à vulnerabilidade a cortes quando os hospitais enfrentarem novamente pressões de margem.
Além disso, a Health Catalyst revisou suas expectativas para a retenção baseada em dólares do ano fiscal de 2024, reduzindo-a em 400 pontos-base.
Em uma nota mais otimista, a empresa elevou sua orientação para novas adições de clientes de plataforma, que estão avançando no acumulado do ano e podem potencialmente impulsionar o aumento no ano fiscal de 2025.
Esse potencial de aumento do crescimento do cliente apóia a decisão do analista de reiterar a classificação Equal Weight enquanto ajusta o preço-alvo para refletir o perfil de negócios em evolução da empresa e as condições de mercado.
A Health divulgou recentemente seus resultados financeiros do 1º trimestre de 2024, relatando uma receita total de US$ 74,7 milhões e um EBITDA ajustado de US$ 3,4 milhões, superando o ponto médio de sua orientação. Isso indica um aumento de receita ano a ano de 1%, destacando o crescimento consistente da empresa. Além disso, a empresa está avaliando ativamente possíveis aquisições e mantém uma forte posição de caixa, encerrando o 1º trimestre com US$ 327,8 milhões em caixa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo.
InvestingPro Insights
À medida que a Health Catalyst Inc. navega em sua fase de transformação, os dados em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. Com uma capitalização de mercado de US$ 323,51 milhões, a avaliação da empresa reflete os desafios que enfrenta. A relação preço/lucro (P/L) ajustada nos últimos doze meses é de -4,08, indicando que os investidores estão antecipando a lucratividade futura, apesar das perdas atuais. Além disso, a receita da empresa cresceu 5,24% no mesmo período, mostrando algum impulso positivo em seu desempenho financeiro.
Duas dicas do InvestingPro destacam aspectos críticos para a Health Catalyst. Em primeiro lugar, a empresa detém mais caixa do que dívida em seu balanço, proporcionando alguma estabilidade financeira em tempos turbulentos. Em segundo lugar, apesar dos contratempos recentes, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, oferecendo um vislumbre de esperança de uma reviravolta em sua sorte. Esses insights, entre outros disponíveis no InvestingPro, podem ajudar os investidores a avaliar o potencial de recuperação e crescimento da empresa.
Para aqueles que buscam um mergulho mais profundo na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Health Catalyst, o InvestingPro fornece análises e dicas adicionais. Na verdade, existem mais 9 dicas do InvestingPro disponíveis que podem oferecer mais orientações para os investidores que consideram essas ações.
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