Na sexta-feira, a Phillip Securities ajustou sua posição em relação à Netflix (NASDAQ:NFLX), alterando a classificação das ações de Compra para Neutra, enquanto simultaneamente manteve o preço-alvo em 695 USD. Esta decisão segue os resultados do terceiro trimestre da empresa, que revelaram números de receita ligeiramente acima das estimativas da firma e um lucro após impostos e participações minoritárias (PATMI) que superou as expectativas devido ao forte crescimento da receita e ao timing favorável das despesas com conteúdo.
Os primeiros nove meses de 2024 viram a receita e o PATMI da Netflix atingirem 74% e 84% das estimativas da Phillip Securities para o ano inteiro de 2024, respectivamente. Notavelmente, a receita da empresa tem se expandido a uma robusta taxa de dois dígitos ano a ano, e seu crescimento de 41% no PATMI superou as estimativas em 6%, impulsionado por maior receita e melhor alavancagem operacional.
A Phillip Securities aumentou sua previsão de PATMI para o ano inteiro de 2024 em 6%, citando margens mais altas devido a aumentos de preços, crescente alavancagem operacional e controle rigoroso de custos. Apesar da atualização do preço-alvo baseado no fluxo de caixa descontado (DCF), a firma mudou para uma classificação Neutra devido à recente força no preço das ações da Netflix. A previsão de receita da firma para o ano inteiro de 2024 e as premissas para o custo médio ponderado de capital (WACC) e taxa de crescimento permanecem consistentes.
A Netflix continua a fortalecer sua posição de liderança na indústria de streaming de vídeo sob demanda (VoD), melhorando tanto sua base de usuários quanto a receita média por membro (ARM) através de conteúdo de alta qualidade e precificação estratégica. O ARM da empresa é aproximadamente o dobro do seu concorrente mais próximo, a Disney, indicando uma vantagem significativa no mercado.
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