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Na quinta-feira, o HSBC emitiu um rebaixamento para as ações da TE Connectivity (NYSE:TEL), alterando sua classificação de Manter para Reduzir, e simultaneamente reduziu o preço-alvo de 156 para 137 USD. A revisão ocorre na esteira de fraquezas observadas nos segmentos de transporte e industrial da empresa.
O segmento de soluções de transporte da TE Connectivity experimentou uma queda de receita de aproximadamente 15%, com uma redução ano a ano de 4% no quarto trimestre do ano fiscal de 2024. Todos os principais subsegmentos, incluindo automotivo, transporte comercial e sensores, reportaram declínios no mesmo período, com o automotivo caindo 3%, o transporte comercial 4%, e os sensores uma significativa queda de 11%.
O segmento industrial da TE Connectivity não se saiu muito melhor, levando o HSBC a reduzir suas previsões de receita para esta área em cerca de 5%. Uma diminuição persistente na relação receita-despesa de capital em várias regiões indicou que a fraqueza anteriormente antecipada devido ao desestoque pode, de fato, ser uma questão mais duradoura.
No entanto, há um ponto positivo para a TE Connectivity no subsegmento de comunicações, onde o HSBC está aumentando suas previsões de receita em cerca de 9%. Este aumento é atribuído à forte demanda relacionada à inteligência artificial, que levou a um notável aumento de 36,8% ano a ano em novos pedidos durante o quarto trimestre, mesmo com uma queda sequencial.
Os rebaixamentos e previsões revisadas refletem a reavaliação do HSBC sobre o desempenho e perspectivas da TE Connectivity em segmentos específicos do mercado, com o subsegmento de comunicações fornecendo uma área solitária de crescimento em meio a desafios mais amplos.
Em outras notícias recentes, a TE Connectivity reportou resultados financeiros robustos para o quarto trimestre e ano fiscal de 2024. As vendas do Q4 da empresa viram um aumento de 2% ano a ano, atingindo 4,1 bilhões USD, e um aumento de 10% no lucro por ação (EPS) ajustado para 1,95 USD. Para o ano fiscal completo, as vendas foram registradas em 15,8 bilhões USD com um EPS ajustado de 7,56 USD, indicando um aumento de 12%. Adicionalmente, a empresa anunciou uma notável expansão de 2,5 bilhões USD em seu programa de recompra de ações.
A TE Connectivity também introduziu uma nova estrutura de 2 segmentos, fundindo Soluções de Transporte e Industrial. Projeta-se que o segmento de Comunicações da empresa, particularmente aplicações de IA, veja as vendas dobrarem no ano fiscal de 2025. Para o Q1 do ano fiscal de 2025, as vendas são antecipadas em 3,9 bilhões USD, com EPS ajustado de 1,88 USD.
Além disso, a TE Connectivity prevê crescimento nos setores aeroespacial, de defesa e energia renovável, com um mercado favorável para aquisições. No entanto, a empresa planeja sair de certas áreas do negócio de Sensores, impactando as receitas em cerca de 50 milhões USD no ano fiscal de 2025. Apesar desses desenvolvimentos recentes, a TE Connectivity mantém uma perspectiva positiva para o ano fiscal de 2025.
Insights do InvestingPro
Enquanto o HSBC rebaixou a TE Connectivity, os dados e dicas do InvestingPro oferecem uma perspectiva mais nuançada sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa. Apesar dos desafios nos segmentos de transporte e industrial destacados pelo HSBC, a TE Connectivity mantém uma forte capitalização de mercado de 46,13 bilhões USD e negocia a um índice P/L relativamente modesto de 14,76.
As Dicas do InvestingPro revelam que a TE Connectivity aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em condições desafiadoras de mercado. Isso é ainda mais respaldado por um rendimento de dividendos atual de 1,71% e um notável crescimento de dividendos de 10,17% nos últimos doze meses. Esses fatores podem fornecer alguma tranquilidade aos investidores preocupados com o desempenho recente dos segmentos da empresa.
Além disso, as ações da empresa estão sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com um robusto retorno total de preço de 31,04% no último ano. Isso sugere que o mercado pode estar tendo uma visão mais otimista das perspectivas da TE Connectivity do que o recente rebaixamento implica.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da TE Connectivity, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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