Na terça-feira, o analista Michael Tyndall, da HSBC, ajustou o preço-alvo das ações da Stellantis NV (NYSE:STLA:IM) (NYSE: STLA), a fabricante multinacional de automóveis, para 14,00€, abaixo dos 15,00€ anteriores, mantendo a classificação de Manter para a ação.
A revisão segue o alerta da Stellantis para o ano fiscal de 2024, que levantou preocupações devido a uma significativa diminuição esperada no lucro operacional ajustado.
O analista destacou que um alerta era esperado devido aos volumes de varejo mais baixos observáveis trimestre a trimestre e aos níveis persistentes de estoque nos EUA que não estavam reduzindo tão rapidamente quanto a Stellantis havia projetado, mesmo após ajustes de preços.
No entanto, a extensão da redução da previsão foi notável, com o segundo semestre do ano esperando ver uma diminuição de 5,9 bilhões€ no lucro operacional ajustado com base em uma redução de quase 6,6 bilhões€ na previsão de receita.
Isso representa uma taxa de queda de aproximadamente 90%, que é significativamente maior que a média de 41% observada em outras grandes empresas automotivas como BMW, Mercedes-Benz Group e Volkswagen.
As razões exatas por trás da escala do corte na previsão não estão inteiramente claras. Tyndall apontou que não está claro se o alerta inclui uma baixa contábil de estoque ou se apenas reflete a subabsorção de custos fixos, ou possivelmente uma combinação de ambos os fatores.
O alerta da Stellantis indica potenciais desafios à frente para a empresa enquanto ela navega por condições de mercado que impactaram suas perspectivas financeiras. O preço-alvo reduzido reflete essas preocupações e a incerteza em torno do desempenho da empresa na segunda metade do ano fiscal.
Em outras notícias recentes, a Stellantis NV revisou sua orientação financeira, reduzindo sua margem de lucro operacional ajustado esperada para o ano fiscal para entre 5,5% e 7,0%. Este ajuste segue problemas de desempenho na América do Norte e uma queda na dinâmica da indústria global.
A RBC Capital manteve sua classificação de Superar para a Stellantis, enquanto Piper Sandler e Citi ajustaram suas perspectivas, com a Piper Sandler reduzindo o preço-alvo para 25$ e a Citi baixando a previsão de margem de lucro operacional ajustado para o ano completo de 2024.
A Stellantis também fez um investimento significativo de 406 milhões$ em três instalações em Michigan para reforçar seu foco na produção de veículos elétricos. No entanto, a empresa está enfrentando potenciais problemas trabalhistas, já que o sindicato United Auto Workers considera votos de autorização de greve em alguns capítulos locais devido a alegadas falhas em honrar compromissos de produto e investimento.
Diante dos desafios da indústria, a Stellantis apresentou 93 soluções inovadoras em seu Factory Booster Day anual, demonstrando seu compromisso em melhorar a eficiência e sustentabilidade da fabricação.
As firmas de análise Wolfe Research e Nomura/Instinet compartilharam suas perspectivas sobre as perspectivas financeiras da Stellantis, com a Wolfe Research iniciando a cobertura com uma classificação de Peerperform e a Nomura/Instinet elevando a ação de Neutro para Compra. Estes são os desenvolvimentos recentes em torno da Stellantis.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da Stellantis, fornecendo contexto para a perspectiva revisada do analista. O índice P/L da empresa está em um baixo 2,78, indicando que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos. Isso se alinha com uma Dica do InvestingPro destacando que a Stellantis está "negociando a um múltiplo de ganhos baixo".
Apesar dos desafios delineados no artigo, a Stellantis mantém uma forte posição financeira. Uma Dica do InvestingPro observa que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço", o que poderia fornecer um amortecedor enquanto ela navega pela diminuição prevista no lucro operacional ajustado.
O rendimento de dividendos da empresa está atualmente em 9,09%, o que é significativo. Isso corresponde a outra Dica do InvestingPro afirmando que a Stellantis "paga um dividendo significativo aos acionistas". No entanto, os investidores devem notar que o crescimento dos dividendos diminuiu 12,22% nos últimos doze meses.
Esses insights oferecem uma visão mais nuançada da saúde financeira da Stellantis, complementando a perspectiva do analista. Para os leitores que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais sobre a Stellantis, fornecendo uma visão abrangente da posição atual da empresa e do potencial desempenho futuro.
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