INNOVATE Corp. registra participação de 99,41% em oferta de troca de dívida

NOVA YORK - A INNOVATE Corp. (NYSE:VATE), uma empresa com receita anual de US$ 1,07 bilhão e capitalização de mercado atual de aproximadamente US$ 78 milhões, anunciou na quinta-feira que 99,41% dos detentores de suas Notas Seniores Garantidas de 8,5% com vencimento em 2026 participaram de sua oferta de troca previamente anunciada, superando o limite mínimo de 98% exigido. Dados do InvestingPro mostram que a empresa enfrenta desafios financeiros significativos, com obrigações de curto prazo excedendo seus ativos líquidos.

Segundo a empresa, detentores de US$ 328,07 milhões dos US$ 330 milhões em notas em circulação ofereceram seus títulos até o prazo de participação antecipada de 30 de julho. A INNOVATE trocará essas notas por novas Notas Seniores Garantidas de 10,5% com vencimento em 2027. Esta reestruturação ocorre enquanto a empresa administra uma dívida total de US$ 718,2 milhões, com um preocupante índice de liquidez corrente de 0,44, de acordo com análise do InvestingPro.

A empresa estendeu a elegibilidade para receber o prêmio de troca antecipada até o prazo final de expiração em 13 de agosto. Os participantes receberão US$ 1.020 em valor principal das novas notas para cada US$ 1.000 de notas existentes oferecidas, o que inclui um prêmio de troca antecipada de US$ 20.

A INNOVATE também declarou que não fará o pagamento de juros programado para 1º de agosto sobre as notas existentes. Em vez disso, os detentores participantes receberão um valor adicional de US$ 52,50 em principal das novas notas por cada US$ 1.000 oferecidos, elevando a contrapartida total para US$ 1.072,50 por US$ 1.000 de notas existentes.

A liquidação antecipada está prevista para ocorrer em 4 de agosto, com a liquidação final prevista para 15 de agosto, sujeita à satisfação das condições.

As novas notas manterão termos substancialmente semelhantes às notas existentes, mas apresentarão uma data de vencimento posterior, em 1º de fevereiro de 2027, uma taxa de juros mais alta de 10,5% e cláusulas atualizadas. O primeiro pagamento de juros será entregue como contrapartida adicional de troca e o segundo pagamento será feito em espécie.

A oferta de troca permanece condicionada à conclusão de várias transações previamente anunciadas, incluindo trocas de notas conversíveis e várias extensões de acordos de crédito.

Estas informações são baseadas em um comunicado à imprensa da INNOVATE Corp.

Em outras notícias recentes, a Innovate Corp reportou uma queda de 13% nas receitas consolidadas para o primeiro trimestre de 2025, totalizando US$ 274,2 milhões. A empresa também registrou um prejuízo líquido de US$ 24,8 milhões, ou US$ 1,89 por ação. Apesar desses desafios financeiros, a Innovate Corp anunciou a aprovação da FDA para um novo dispositivo médico, marcando um avanço estratégico. Além disso, a S&P Global Ratings rebaixou a classificação de crédito de emissor de longo prazo da Innovate Corp para ’CCC-’ de ’CCC’, citando liquidez fraca e perspectiva negativa. A agência de classificação expressou preocupações sobre a capacidade da empresa de cumprir compromissos financeiros, observando a estrutura de capital insustentável. Adicionalmente, as notas seniores da Innovate Corp com vencimento em 2026 foram rebaixadas para ’CCC’ de ’CCC+’, embora a classificação de recuperação permaneça em ’2’. Em outro desenvolvimento, a DBM Global Inc., uma subsidiária da Innovate Corp, anunciou um dividendo em dinheiro de US$ 4,4 milhões, com a Innovate definida para receber US$ 4 milhões. A S&P também rebaixou a Innovate Corp para ’CC’ devido a uma troca de dívida planejada, que eles consideram sob estresse.

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