SAN DIEGO - A Inseego Corp. (NASDAQ:INSG), empresa especializada em soluções 5G e wireless, anunciou uma série de acordos com o objetivo de reestruturar sua dívida.
Os acordos incluem uma recompra e troca de aproximadamente US$ 125 milhões de suas notas conversíveis de 3,25% com vencimento em 2025, representando quase 80% das notas pendentes, com um desconto de 30%.
Em 28 de junho de 2024, a Inseego executou uma recompra de dívida conversível da Highbridge Capital Management, LLC, adquirindo US$ 45,9 milhões em notas por US$ 32,1 milhões em dinheiro, uma transação que deve ser concluída hoje.
Para financiar isso, a Inseego tomou emprestado US$ 19,5 milhões da South Ocean Funding, LLC, e outros credores participantes, incluindo o presidente executivo da empresa, Philip Brace, e a North Sound Ventures, LP.
Além disso, a Inseego concordou em trocar US$ 80,0 milhões em notas detidas pela North Sound Partners e Golden Harbor por novas dívidas e capital de longo prazo. Esta troca fornecerá aos detentores de notas aproximadamente 2,4 milhões de ações ordinárias e US$ 31,8 milhões em novas notas com garantia sênior, juntamente com bônus de subscrição para comprar ações adicionais.
As novas notas de longo prazo terão taxa de juros anual de 9,0% e vencimento previsto para 1º de maio de 2029. Os bônus emitidos em ambas as transações têm um preço de exercício de US$ 12,12 por ação e expirarão quatro anos a partir da data de emissão.
Após essas transações, a Inseego espera ter aproximadamente US$ 33,0 milhões das notas de 2025 restantes e uma dívida total de US$ 84,3 milhões. A empresa reportou um EBITDA ajustado para os últimos 12 meses encerrados em 31 de março de 2024, de aproximadamente US$ 16,5 milhões e caixa de US$ 12,3 milhões, indicando um índice de dívida líquida de cerca de 4,4x.
O presidente executivo da Inseego, Philip Brace, expressou confiança de que a reestruturação da dívida, juntamente com a melhoria dos resultados operacionais, posiciona a empresa para o sucesso de longo prazo. O CFO da empresa, Steven Gatoff, também observou o progresso na redução da alavancagem e do dimensionamento correto da estrutura de capital com diluição moderada para os acionistas.
O empréstimo da South Ocean e dos credores participantes vence em 30 de setembro de 2024, com opção de prorrogação até 31 de março de 2025. Ele tem uma taxa de juros de 12,0% ao ano e uma taxa de saída de 4,0% do valor principal no momento do reembolso.
A Inseego manteve sua orientação financeira para o segundo trimestre de 2024, sem mudanças anunciadas. As informações fornecidas são baseadas em um comunicado de imprensa. Raymond James e Greenberg Traurig LLP assessoraram a empresa nas operações de reestruturação.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.