Esta ação disparou quase 10% no Ibovespa hoje e acumula 12% de alta em agosto
Introdução e contexto de mercado
As ações da ITT Inc. (Nova York:ITT) subiram 1,5% na pré-abertura após a empresa de tecnologia industrial divulgar sua apresentação de resultados do 2º tri de 2025 em 31.07.2025, revelando desempenho acima das expectativas e elevação das projeções para o ano. As ações haviam fechado a US$ 159,61 em 30.07, e estavam sendo negociadas a US$ 162,00 na sessão de pré-abertura.
A empresa reportou receita de US$ 972 milhões no segundo trimestre, representando crescimento orgânico de 4% e crescimento total de 7% incluindo aquisições e desinvestimentos. Isso marca uma aceleração significativa em relação à receita estável reportada no 1º tri de 2025, sugerindo melhora no impulso de negócios em todos os segmentos da ITT.
Destaques do desempenho trimestral
A ITT alcançou mais de US$ 1 bilhão em pedidos pelo segundo trimestre consecutivo, construindo uma carteira de aproximadamente US$ 2 bilhões. O segmento de Processos Industriais liderou com crescimento orgânico de pedidos de 22%, impulsionado por um aumento de 62% em projetos de bombas, enquanto o segmento de Tecnologias de Conexão e Controle registrou crescimento orgânico de pedidos de 9%, impulsionado por contratos de defesa e aeroespacial.
Como mostrado no seguinte resumo dos resultados do 2º tri:
O lucro operacional ajustado atingiu US$ 179 milhões com margem de 18,4%, representando uma expansão de 30 pontos base em comparação ao ano anterior. O lucro por ação ajustado cresceu 10% para US$ 1,64, continuando a aceleração em relação ao crescimento de 7% observado no 1º tri. O fluxo de caixa livre para o primeiro semestre de 2025 totalizou US$ 214 milhões, um aumento de 30% ano a ano e uma melhoria sequencial de 79% em relação ao 1º tri.
O desempenho dos segmentos foi particularmente forte, com todas as três unidades de negócios entregando expansão de margem:
A divisão Motion Technologies alcançou margem operacional ajustada de 20,2%, alta de 140 pontos base, superando o mercado mais amplo em Friction OE por 520 pontos base. O segmento de Processos Industriais atingiu margem de 21,8%, melhorando 100 pontos base, e Tecnologias de Conexão e Controle expandiu margens em 270 pontos base, excluindo a diluição por aquisições.
Iniciativas estratégicas
O foco estratégico da ITT no crescimento rentável e na alocação eficaz de capital ficou evidente nos resultados do trimestre. A empresa recomprou US$ 500 milhões em ações no acumulado do ano, reduzindo o número de ações em 3% e contribuindo para o crescimento do LPA.
A seguinte ponte ilustra os fatores por trás do crescimento de 10% do LPA ajustado da ITT:
Excluindo o impacto do desinvestimento da Wolverine, o LPA ajustado teria crescido 16%, com o desempenho operacional contribuindo com US$ 0,15 por ação. As aquisições recentes, Svanehøj e kSARIA, estão apresentando desempenho acima das expectativas e começando a contribuir para o resultado, apesar dos impactos temporários de amortização.
A expansão da margem foi impulsionada por múltiplos fatores, como detalhado nesta análise:
Ações de produtividade contribuíram com 150 pontos base para a melhoria da margem, enquanto a alavancagem operacional adicionou outros 20 pontos base. Esses ganhos foram parcialmente compensados por investimentos estratégicos (-20 pbs), impactos de câmbio (-30 pbs) e diluição por M&A (-90 pbs), resultando na melhoria líquida de 30 pontos base.
Declarações prospectivas
Com base no forte desempenho do primeiro semestre, a ITT elevou suas projeções para o ano fiscal de 2025:
A empresa agora espera crescimento de receita de 5% a 7% (acima dos 2% a 4% anteriores), com crescimento orgânico de 3% a 5%. A projeção de LPA ajustado foi elevada para uma faixa de US$ 6,35 a US$ 6,55, aumentando o ponto médio em 15 centavos para US$ 6,45, o que representa crescimento de 10% ano a ano ou 13% excluindo o desinvestimento da Wolverine em 2024.
Olhando mais adiante, a ITT delineou metas ambiciosas para 2030:
Para seu negócio base, a empresa visa alcançar crescimento anual composto de receita superior a 5%, com margens operacionais ajustadas atingindo aproximadamente 23% e LPA ajustado excedendo US$ 11. Com contribuições de M&A, a ITT tem como meta aproximadamente 10% de CAGR de receita e LPA ajustado superior a US$ 12.
Análise financeira detalhada
O desempenho do 2º tri da ITT reflete uma empresa executando efetivamente em múltiplas frentes. A forte entrada de pedidos acima de US$ 1 bilhão proporciona visibilidade para os próximos trimestres, enquanto a expansão de margem demonstra a capacidade da empresa de impulsionar melhorias operacionais apesar das pressões inflacionárias.
Os destaques trimestrais sublinham o impulso da empresa:
A geração de fluxo de caixa livre tem sido particularmente impressionante, com os US$ 214 milhões acumulados no ano representando um aumento de 30% sobre o ano anterior. Essa geração de caixa suporta a estratégia equilibrada de alocação de capital da ITT, incluindo aquisições estratégicas e recompras de ações.
O desempenho no nível de segmento mostra força em todo o portfólio. Motion Technologies continua superando o mercado mais amplo em Friction OE, Processos Industriais está vendo forte demanda por projetos de bombas, e Tecnologias de Conexão e Controle está se beneficiando do crescimento em aeroespacial e defesa.
À medida que a ITT avança para o segundo semestre de 2025, a administração espera contínua expansão de margem, com Motion Technologies atingindo margens de 20% e melhorias sequenciais nos segmentos de Processos Industriais e Tecnologias de Conexão e Controle. As contribuições das aquisições recentes devem aumentar, apoiando ainda mais a trajetória de crescimento da empresa em direção às suas metas para 2030.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.
Apresentação completa: