Na sexta-feira, a Jefferies iniciou a cobertura da Fujitsu Limited (6702:JP) (OTC: FJTSY), apresentando uma recomendação de Compra juntamente com um preço-alvo estabelecido em 3.700 JPY. A empresa de serviços financeiros posiciona a Fujitsu favoravelmente, avaliando-a com um prêmio em comparação aos seus pares. Esta postura otimista baseia-se em vários fatores-chave identificados pelo analista.
A estratégia abrangente de transformação da Fujitsu foi destacada como uma mudança positiva, sinalizando um esforço de modernização de cima para baixo. O atual plano de médio prazo da empresa é visto como um indicador claro de sua direção futura, com ênfase na Fujitsu Uvance, Modernização e serviços de Consultoria, esperados como os principais impulsionadores dos ganhos futuros.
A saúde financeira da empresa também mostra sinais de melhoria, com aumentos graduais no Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) e no Valor Econômico Agregado (EVA). Essas métricas sugerem que a Fujitsu está gerenciando seu capital de forma mais eficiente do que sua concorrente NEC. Além disso, a Fujitsu está ativamente retornando valor aos seus acionistas, realizando recompras de ações no valor de 180 bilhões de JPY com o objetivo de alcançar um retorno total aos acionistas de 102% para o ano fiscal.
A Jefferies também observa que, embora a Fujitsu não seja atualmente considerada uma empresa pura de Integração de Sistemas (SI), ela tem planos de sair do negócio de servidores Mainframe e Unix até 2035. Esta movimentação estratégica alinha-se com uma mudança mais ampla em direção aos Serviços de TI, um setor onde a Jefferies agora considera a Fujitsu como sua principal escolha.
Em outras notícias recentes, a Fujitsu Limited tem visto desenvolvimentos significativos, incluindo um desempenho financeiro robusto e avaliações positivas de analistas. A Citi recentemente elevou a classificação das ações da Fujitsu de Neutra para Compra, aumentando o preço-alvo para 3.400 JPY dos anteriores 3.000 JPY.
A elevação foi influenciada pelos bem-sucedidos esforços de reestruturação da Fujitsu nos últimos cinco anos, que resultaram em crescimento nas margens e no Retorno sobre o Capital Investido (RoIC). A reestruturação também levou a um aumento no Retorno sobre o Patrimônio Líquido (RoE), subindo para 15% dos 9% nos últimos cinco anos.
Em termos de ganhos, a Fujitsu reportou um forte início do ano fiscal de 2024 com um aumento de 7,8% na receita ano a ano para 501,6 bilhões de JPY em seu segmento de Soluções de Serviços. Este crescimento foi principalmente impulsionado pela alta demanda por serviços de DX e modernização no Japão. O lucro operacional ajustado para Soluções de Serviços também viu um aumento significativo, atingindo 34,9 bilhões de JPY.
Estes desenvolvimentos recentes refletem o compromisso da Fujitsu com a reestruturação e seu foco estratégico na expansão de suas ofertas de Soluções de Serviços. Analistas da Citi antecipam que o patrimônio líquido da empresa permanecerá estável em cerca de 1,8 trilhão de JPY, com um RoE esperado de 17% no ano fiscal que termina em março de 2027.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro reforçam a postura otimista da Jefferies sobre a Fujitsu Limited (OTC: FJTSY). A capitalização de mercado da empresa está em 38,51 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de Serviços de TI. O índice P/L da Fujitsu de 21,89 e um índice PEG de 0,6 para os últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025 sugerem que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento, alinhando-se com a avaliação premium da Jefferies.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte desempenho financeiro da Fujitsu e políticas favoráveis aos acionistas. A empresa aumentou seu dividendo por 6 anos consecutivos e manteve pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos, sublinhando seu compromisso em retornar valor aos acionistas—um ponto enfatizado na análise da Jefferies. Além disso, a ação da Fujitsu está negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, com um notável retorno total de preço de 80,27% no último ano, indicando forte confiança do mercado na estratégia de transformação da empresa e perspectivas futuras.
Esses insights complementam a avaliação da Jefferies sobre a melhoria da saúde financeira da Fujitsu e a mudança estratégica em direção aos Serviços de TI. Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da Fujitsu, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente dos pontos fortes da empresa e sua posição no mercado.
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