Na quinta-feira, a Jefferies fez um ajuste significativo em sua posição sobre a Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS), rebaixando a ação de Compra para Manter. A firma também reduziu drasticamente seu preço-alvo para as ações da empresa para 0,50 USD, em comparação com o alvo anterior de 5,00 USD. O rebaixamento segue o resultado decepcionante de um estudo de Fase III do ganaxolone oral (GNX) da Marinus no tratamento de TSC, uma forma rara de epilepsia, que não atingiu o objetivo primário de redução de convulsões.
O analista da Jefferies observou que, apesar das baixas expectativas dos investidores, que haviam inclinado o equilíbrio risco/recompensa favoravelmente, o fracasso do estudo GNX em TSC e status epilepticus refratário (RSE) levou a uma reavaliação. A firma agora atribui uma probabilidade de sucesso (PoS) de 0% ao GNX para essas indicações. Essa reavaliação levou a firma a reduzir suas expectativas para o desempenho da ação.
De acordo com o analista, a Marinus Pharmaceuticals está enfrentando um período sem catalisadores significativos esperados até 2025, o que influenciou a decisão de rebaixar a ação para a classificação Manter. A posição financeira da empresa também foi abordada, com um saldo de caixa pro-forma relatado de 45 milhões USD, equivalente a aproximadamente 0,80 USD por ação, que se espera que financie as operações até o segundo trimestre de 2025.
O analista enfatizou a importância de novas medidas de redução de custos para a Marinus Pharmaceuticals estender seu horizonte financeiro. Com as perspectivas da empresa agora vistas com mais cautela, o preço-alvo revisado reflete a mudança de perspectiva para o principal candidato a medicamento da empresa e seu potencial impacto na sustentabilidade financeira da companhia.
Em outras notícias recentes, a Marinus Pharmaceuticals passou por mudanças significativas após o fracasso de seu estudo de Fase 3 do ganaxolone no tratamento do Complexo de Esclerose Tuberosa (TSC). O ensaio malsucedido levou a Baird a reduzir seu preço-alvo para a Marinus para 0,50 USD, de 2,00 USD, mantendo uma posição neutra. A Truist Securities também rebaixou a Marinus Pharmaceuticals de Compra para Manter devido ao revés no ensaio clínico TrustTSC de Fase 3 para o medicamento ganaxolone.
As receitas líquidas de produtos da empresa aumentaram para 8 milhões USD no segundo trimestre, principalmente devido ao ZTALMY. Apesar de um prejuízo líquido antes dos impostos de 35,8 milhões USD no trimestre, a Marinus planeja lançar o ZTALMY para TSC no segundo semestre de 2025, visando receitas líquidas de produtos entre 33 milhões USD e 35 milhões USD para 2024.
A Marinus está atualmente explorando alternativas estratégicas, incluindo parcerias, fusões ou uma possível venda da empresa. A empresa também garantiu uma nova patente nos EUA para o ZTALMY, com validade até setembro de 2042, e manteve com sucesso uma patente relacionada ao uso do ganaxolone.
Analistas da TD Cowen e Oppenheimer mantiveram a classificação de Compra e elevaram a ação para Superar o Mercado, respectivamente, expressando confiança na potencial eficácia do ganaxolone. Esses desenvolvimentos recentes destacam os esforços contínuos da Marinus Pharmaceuticals no campo de terapêuticas para distúrbios convulsivos.
Insights do InvestingPro
O recente rebaixamento pela Jefferies alinha-se com várias métricas e dicas do InvestingPro para a Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS). De acordo com os dados do InvestingPro, a MRNS tem uma capitalização de mercado de 16,36 milhões USD, refletindo o impacto significativo do recente revés no ensaio clínico. A saúde financeira da empresa está sob escrutínio, com uma dica do InvestingPro observando que a MRNS está "queimando caixa rapidamente", o que corrobora a preocupação do analista sobre o horizonte financeiro da empresa.
A posição financeira desafiadora é ainda ilustrada pela margem de lucro bruto negativa da MRNS de -221,93% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, e uma margem de lucro operacional de -440,11% para o mesmo período. Esses números apoiam outra dica do InvestingPro afirmando que a MRNS "sofre de margens de lucro bruto fracas".
Apesar desses desafios, a MRNS mostrou um forte retorno de 19,43% nos últimos três meses, conforme relatado pelo InvestingPro. No entanto, esse desempenho recente é ofuscado por um retorno total de preço ano a data de -84,45%, alinhando-se com a dica do InvestingPro de que o "preço caiu significativamente no último ano".
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Atualmente, há mais 5 dicas do InvestingPro disponíveis para MRNS, que poderiam fornecer um contexto valioso para entender as perspectivas da empresa à luz dos desenvolvimentos recentes.
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