O JPMorgan fez um ajuste em seu preço-alvo para a The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA), reduzindo-o para 7,00 USD do anterior 9,00 USD. Apesar dessa mudança, a firma manteve uma classificação Neutra para a ação. A revisão ocorre antes do esperado relatório de lucros do quarto trimestre da empresa, programado para ser divulgado na próxima segunda-feira após o fechamento do mercado.
O desempenho financeiro do quarto trimestre da Duckhorn Portfolio é previsto para se alinhar de perto com o consenso atual, com as estimativas inalteradas do JPMorgan para o trimestre em 104,3 milhões USD em vendas e 35,1 milhões USD em EBITDA. Esses números são consistentes com as estimativas de consenso da Bloomberg de 105,0 milhões USD em vendas e 34,7 milhões USD em EBITDA. A própria orientação da empresa para o trimestre projeta vendas entre 100 milhões USD e 110 milhões USD e EBITDA variando de 30,8 milhões USD a 34,8 milhões USD.
Para o ano fiscal de 2025, o JPMorgan reduziu ligeiramente suas estimativas para a Duckhorn Portfolio. Esse ajuste reflete potenciais desafios relacionados a preços e atividades promocionais, bem como uma desaceleração no crescimento das contribuições da Sonoma-Cutrer, que agora se espera que aumentem a uma taxa percentual de médio dígito único, abaixo da taxa de alto dígito único anteriormente prevista.
As projeções revisadas do JPMorgan para o ano fiscal de 2025 indicam um crescimento de vendas de 22,0% e um crescimento de vendas operacionais (OSG) de 2,4%, totalizando 488,5 milhões USD. O lucro por ação (EPS) e o EBITDA estão projetados para crescer 13% e 25% ano a ano, atingindo 0,58 USD e 187,9 milhões USD, respectivamente.
Isso representa uma ligeira diminuição em relação às expectativas anteriores de um aumento de 15% no EPS para 0,60 USD e um aumento de 27% no EBITDA para 190,4 milhões USD. O consenso atual da Bloomberg para o ano fiscal de 2025 prevê um aumento de 21% nas vendas, 14% no EPS e 24% no EBITDA, totalizando 487 milhões USD em vendas, 0,63 USD em EPS e 185 milhões USD em EBITDA.
A Duckhorn Portfolio enfrentou um ajuste de perspectiva pelo Barclays, que reduziu seu preço-alvo de 8,00 USD para 6,00 USD, mantendo uma classificação Equalweight nas ações da empresa. Essa revisão seguiu a ampla previsão da Duckhorn Portfolio para o quarto trimestre fiscal, que indicou resultados potenciais variando de uma diminuição de 7,4% a um aumento de 2,5%, excluindo o impacto da mudança na aquisição da Kosta Browne. O desempenho da empresa foi considerado difícil de prever devido à redução de estoques dos distribuidores, um fator com visibilidade limitada.
O Barclays enfatizou a importância da posição da indústria entrando no ano fiscal de 2025, incluindo o alinhamento de inventário, tendências recentes de consumo no mercado de vinhos de luxo e o momentum do portfólio da NAPA.
A firma moderou ligeiramente a previsão de vendas orgânicas do ano fiscal de 2025 para a Duckhorn Portfolio em 50 pontos base, refletindo uma visão cautelosa das perspectivas da indústria, apesar dos ganhos contínuos esperados de participação de mercado da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise do JPMorgan sobre a The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA). A capitalização de mercado da empresa está em 802,91 milhões USD, com um índice P/L de 12,76 nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Esse índice P/L relativamente baixo alinha-se com a postura cautelosa do JPMorgan, refletida em sua classificação Neutra e preço-alvo reduzido.
As Dicas do InvestingPro destacam que a NAPA está negociando próximo à sua mínima de 52 semanas, com o preço da ação caindo significativamente nos últimos três meses. Essa tendência é consistente com as preocupações do JPMorgan sobre potenciais desafios em preços e atividades promocionais. No entanto, vale notar que a NAPA possui margens de lucro bruto impressionantes, que ficaram em 54,91% nos últimos doze meses. Essa força na lucratividade pode proporcionar alguma resiliência enquanto a empresa navega pelos desafios delineados no relatório do JPMorgan.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a NAPA, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.