Na segunda-feira, a RBC Capital ajustou sua posição sobre a Kering SA (KER:FP) (OTC: PPRUY), rebaixando a ação de Outperform para Sector Perform e reduzindo o preço-alvo de €310 para €290. O rebaixamento reflete preocupações com o enfraquecimento do mercado de bens de luxo, que deve afetar particularmente a marca Gucci da Kering.
A firma citou a transição em curso da Gucci para uma nova estética de design como um potencial desafio, sugerindo que a mistura de produtos antigos e novos da marca poderia prejudicar seu desempenho. De acordo com a RBC Capital, essa mudança pode atrasar a esperada recuperação da Gucci, com crescimento positivo da receita não esperado até o segundo semestre de 2025.
As estimativas de lucro por ação (LPA) da RBC Capital para a Kering no ano fiscal de 2025 estão 7% abaixo do consenso, indicando uma perspectiva mais cautelosa do que a de outros observadores do mercado. A análise apontou para uma forte ligação entre as revisões de lucros para o ano fiscal de 2025 e o desempenho do preço das ações da empresa.
Apesar da queda de 36% no preço das ações da Kering desde o início do ano, a avaliação da firma sugere que os investidores devem estar atentos à correlação entre as projeções de lucros e o movimento das ações. O relatório destaca a importância das expectativas de lucros na avaliação do futuro preço das ações da Kering.
Em outras notícias recentes, o UBS rebaixou as ações da Kering SA de Compra para Neutro, também reduzindo seu preço-alvo de €410,00 para €300,00. Essa mudança segue a reavaliação do UBS sobre o tempo e os custos associados à implementação da nova estratégia da Gucci, que representa aproximadamente 70% do EBIT da Kering, e o efeito da desaceleração nas tendências do setor sobre as marcas da Kering.
A firma observou que os esforços da Kering para revitalizar suas marcas resultaram em menor clareza sobre quando os resultados positivos começarão a surgir. A reavaliação do UBS também foi influenciada pelos resultados do primeiro semestre, levando a uma redução significativa nas previsões de lucro por ação (LPA) para a Kering. A firma revisou suas projeções de LPA para baixo em 17% para o ano fiscal de 2024 e em 26% para os anos fiscais de 2025 e 2026.
O rebaixamento reflete os desafios que a Kering enfrenta no reposicionamento da Gucci e de suas outras marcas em meio a uma desaceleração mais ampla no setor de luxo. O novo preço-alvo de €300,00 leva em conta as expectativas de lucros revisadas e o tempo previsto que pode levar para as estratégias da Kering se materializarem em sucesso financeiro.
Insights do InvestingPro
Enquanto os investidores digerem a perspectiva revisada da RBC Capital sobre a Kering SA, dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. A capitalização de mercado da Kering está em $32,09 bilhões, com um índice Preço/Lucro (P/L) de 16,78, que se ajusta para um valor ligeiramente mais favorável de 13,46 quando se considera os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Apesar de um período desafiador, as margens de lucro bruto da Kering permanecem impressionantes em 75,37%, demonstrando a capacidade da empresa de manter a lucratividade em suas operações.
As Dicas do InvestingPro destacam que as ações da Kering estão atualmente em território de sobrevenda de acordo com o Índice de Força Relativa (RSI), e apesar de sofrer quedas significativas na última semana, mês e três a seis meses, a empresa manteve o pagamento de dividendos por 33 anos consecutivos — um testemunho de sua resiliência financeira. Além disso, os analistas preveem lucratividade para o ano, o que se alinha com o histórico da empresa de ser lucrativa nos últimos doze meses.
Para investidores em busca de insights mais profundos, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem fornecer mais orientações sobre as perspectivas financeiras e o desempenho das ações da Kering. Essas dicas podem ser acessadas através da plataforma dedicada InvestingPro.
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