A KeyBanc Capital Markets reiterou sua classificação de Peso Setorial para a Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) após o relatório de ganhos do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa.
A firma reconheceu o sólido desempenho da Zoom, particularmente em seu segmento Empresarial, que representa aproximadamente 60% da receita e viu um aumento de 4%, superando tanto as expectativas do mercado quanto as da KeyBanc de 2%.
O crescimento foi atribuído ao progresso da empresa na movimentação para o mercado superior e aos esforços de venda cruzada em áreas como Contact Center as a Service (CCaaS) e Zoom Phone.
As finanças da Zoom também impressionaram, com o Fluxo de Caixa Livre (FCF) e o Lucro por Ação (LPA) superando significativamente as expectativas. A margem EBIT da empresa ficou em 39,2%, superando as previsões do mercado em 260 pontos base e as da KeyBanc em 150 pontos base.
Durante o trimestre, a Zoom garantiu seu maior negócio de CCaaS até o momento e agora conta com 1.100 clientes neste segmento, refletindo um crescimento de mais de 100%. A empresa relatou que 40% de suas dez principais conquistas envolveram a substituição de fornecedores de CCaaS de primeira geração, e espera que o CCaaS continue sua trajetória para representar 10% da receita.
Em termos de inovação, a Zoom destacou a crescente adoção de seu AI Companion, que é popular para resumir chamadas do Zoom. A empresa prevê revelar novas funções no próximo evento Zoomtopia em outubro.
A Zoom antecipa que sua Retenção de Receita Líquida Total dos Últimos Doze Meses (TTM NRR) volte a acelerar em meados do ano fiscal de 2026, com o segundo trimestre marcando um ponto baixo na receita.
Apesar dessas tendências positivas, a Zoom está cautelosa quanto aos ventos contrários no setor de pequenas empresas. O CFO observou que a situação está alinhada com as previsões anteriores, mas continua sendo uma área de foco. A Zoom também relatou uma redução em seu número de ações, recomprando 4,8 milhões de ações no segundo trimestre.
A estratégia de alocação de capital da Zoom também foi discutida, com o CEO mencionando potenciais oportunidades de fusões e aquisições que poderiam impulsionar novos recursos e crescimento. A empresa, que encerrou o trimestre com US$ 7,5 bilhões em caixa, também anunciou a saída da CFO Kelly Steckelberg, que fará a transição de seu cargo após o terceiro trimestre para se juntar a uma startup.
Em outras notícias recentes, a Zoom Video Communications elevou sua previsão de receita anual após forte demanda por suas ferramentas de colaboração alimentadas por IA. A empresa agora projeta uma receita para o ano fiscal de 2025 entre US$ 4,63 bilhões e US$ 4,64 bilhões.
Várias firmas financeiras opinaram sobre o desempenho da Zoom. A Baird reduziu o preço-alvo da ação para US$ 77 enquanto mantém uma classificação de Superar. A BofA Securities também baixou seu preço-alvo de US$ 78 para US$ 75, mas continua recomendando uma classificação de Compra. Enquanto isso, a Mizuho Securities manteve sua classificação de Superar com um preço-alvo estável de US$ 90.
A Evercore ISI manteve sua classificação Em Linha e um preço-alvo de US$ 70, reconhecendo a robusta execução operacional e geração de fluxo de caixa livre da Zoom. O Citi, no entanto, reafirmou sua postura Neutra, apontando preocupações como a próxima renúncia da CFO da Zoom, Kelly Steckelberg, no final de novembro.
Insights do InvestingPro
A Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ:ZM) continua demonstrando resiliência financeira com um balanço robusto, conforme observado pelas Dicas do InvestingPro. A empresa possui mais caixa do que dívida, posicionando-a bem para iniciativas estratégicas e potenciais incertezas do mercado. Isso é particularmente relevante dada a recente menção de oportunidades de fusões e aquisições no artigo, sugerindo que a força financeira da Zoom poderia apoiar tais estratégias de crescimento.
Além disso, as impressionantes margens de lucro bruto da empresa, que estão em 76,18% para os últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023, sublinham sua eficiência e a escalabilidade de seu modelo de negócios. Isso se alinha com as observações da KeyBanc sobre o sólido desempenho da Zoom e os bem-sucedidos esforços de venda cruzada, que provavelmente estão contribuindo para essas fortes margens.
Os Dados do InvestingPro também destacam a capitalização de mercado da Zoom de 18,63 bilhões de dólares e um índice P/L futuro de 21,61, sugerindo que o mercado valoriza o potencial de crescimento dos lucros da empresa. Adicionalmente, o preço das ações da Zoom experimentou um retorno total de 4,11% na última semana, refletindo o recente sentimento positivo dos investidores após o relatório de ganhos.
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