A KeyBanc Capital Markets manteve a classificação Sector Weight para a Progyny Inc (NASDAQ: PGNY), uma provedora de soluções de benefícios de fertilidade e formação familiar nos Estados Unidos.
A reiteração da classificação segue o recente anúncio de que a Amazon encerrou seu contrato de serviço com a Progyny, com efeito a partir de 01.01.2024, em favor de um novo contrato com a Maven, outra empresa no espaço de benefícios de fertilidade.
A reavaliação da KeyBanc ocorre à luz do cenário competitivo em evolução entre os principais provedores de benefícios de fertilidade, particularmente em relação à sua associação com grandes empresas de tecnologia como Microsoft, Google, Meta e Apple.
Essas empresas, conhecidas por seus extensos benefícios aos funcionários, estão situadas em estados com alta utilização de assistência à fertilidade, o que historicamente contribuiu significativamente para as receitas da Progyny. Em 2019, apenas o Google representou 16% da receita da Progyny, enquanto a Microsoft contribuiu com 10%.
A Progyny divulgou que, para o ano de 2022, dois clientes representaram 26% combinados de sua receita total, e acredita-se que Microsoft e Google sejam esses clientes, agora operando com taxas de crescimento de um dígito alto.
A rede da Progyny inclui mais de 1.000 provedores em mais de 650 locais nos Estados Unidos, tornando-a a maior rede doméstica de clínicas de fertilidade. Em comparação, a Maven Clinic opera com uma rede fechada de mais de 400 clínicas de fertilidade nos EUA e mantém uma rede aberta globalmente.
A Carrot Fertility conta com cerca de 800 provedores de fertilidade nos EUA e acesso a aproximadamente 3.800 clínicas elegíveis em todo o mundo. A Kindbody, por outro lado, possui aproximadamente 31 clínicas próprias nos EUA.
Em outras notícias recentes, a Progyny, uma provedora de benefícios de fertilidade e formação familiar, enfrentou vários ajustes em suas perspectivas financeiras devido ao anúncio da saída de um cliente significativo. Canaccord Genuity, BofA Securities, Jefferies e JPMorgan revisaram seus preços-alvo para a Progyny, mantendo classificações variadas.
Apesar da perda de um cliente significativo, a Progyny registrou uma receita recorde no segundo trimestre de 2024 de 304,1 milhões de dólares, um aumento de 9% em relação ao ano anterior. A empresa também anunciou planos para lançar novos produtos em 2025.
BTIG e JMP Securities mantiveram classificações Neutral e Market Perform, respectivamente, citando preocupações sobre crescimento e concorrência. A KeyBanc Capital Markets também manteve a classificação Sector Weight para a Progyny, expressando preocupações sobre as ambiciosas metas financeiras de médio prazo da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz sobre a posição financeira da Progyny em meio aos desafios competitivos no setor de benefícios de fertilidade. A capitalização de mercado da empresa é de 1,52 bilhões de dólares, com um índice P/L de 25,83, sugerindo uma avaliação moderada em relação aos lucros. O crescimento da receita da Progyny permanece robusto em 18,33% nos últimos doze meses, com o segundo trimestre de 2024 mostrando um aumento trimestral de 8,85%, indicando expansão contínua apesar da perda do contrato com a Amazon.
As dicas do InvestingPro destacam que a Progyny possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira enquanto navega pelo cenário competitivo em evolução. Além disso, o alto rendimento para os acionistas da empresa e as agressivas recompras de ações pela administração sugerem confiança em suas perspectivas de longo prazo. Esses fatores podem ser particularmente relevantes à medida que a Progyny busca manter sua posição de mercado contra concorrentes como Maven e Kindbody.
No entanto, os investidores devem notar que as ações da Progyny experimentaram quedas significativas, com uma queda de 41,28% nos últimos três meses e uma queda de 55,96% em seis meses. Isso está alinhado com a discussão do artigo sobre as pressões competitivas e o potencial impacto da perda de grandes clientes de tecnologia.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Progyny, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.