Na sexta-feira, as ações da Edison International (NYSE:EIX) foram rebaixadas pela Ladenburg Thalmann de Neutro para Venda. A firma também reduziu o preço-alvo da ação para 73,50$, uma diminuição em relação ao alvo anterior de 87,00$. A revisão foi motivada por preocupações quanto às perspectivas da empresa de atingir sua meta de crescimento de lucro por ação (LPA) de longo prazo de 5%-7%.
A Ladenburg Thalmann expressou dúvidas sobre a capacidade da Edison International de cumprir suas metas financeiras. O analista observou que as expectativas de lucros da empresa para 2025 agora incluem uma maior contribuição de variações operacionais, que aumentaram em 0,20$ desde o segundo trimestre de 2024 e em 0,55$-0,65$ desde o quarto trimestre de 2021, quando a Edison International forneceu pela primeira vez sua orientação para 2025.
O rebaixamento reflete um forte contraste na estratégia da empresa, que depende de ganhar acima de seu retorno autorizado sobre o patrimônio líquido, em comparação com as recentes recomendações do Juiz de Direito Administrativo (ALJ). Essas recomendações enfatizam a acessibilidade para o cliente, um fator que tem sido destacado no contexto de outras concessionárias, como a subsidiária da Sempra, San Diego Gas & Electric Company (SRE).
O relatório também apontou que as ações da Edison International estão sendo negociadas próximas às máximas históricas. Atualmente, está com um desconto de preço/lucro (P/L) futuro de dois anos de 13%, em relação ao seu desconto histórico médio de 25% nos últimos cinco anos. Essa métrica de avaliação sugere que a ação pode estar sobrevalorizada em comparação com sua faixa histórica de negociação.
Em outras notícias recentes, a Edison International reportou um lucro por ação (LPA) core de 1,51$ para o terceiro trimestre de 2024, com um LPA acumulado no ano de 3,88$. A empresa revisou sua orientação de LPA core para 2024 para uma faixa de 4,80$ a 5,00$. Progresso significativo em processos regulatórios e um compromisso de alcançar emissões líquidas zero de gases de efeito estufa até 2045 também foram destacados.
Desenvolvimentos recentes incluem uma recuperação de aproximadamente 4,5 bilhões$ desde 2021 e planos para uma securitização de 1,6 bilhão$ após o acordo de liquidação TKM. A Edison International também prevê que as tarifas de eletricidade se alinhem com a inflação local de 2024 a 2028 e uma diminuição na conta total de energia para os clientes até 2045.
As expectativas futuras da empresa incluem próximos arquivamentos de ERP e AMI projetados para os próximos 6 a 12 meses. A Edison International também vê crescimento em data centers menores na Califórnia, particularmente em aplicações relacionadas à IA. O cronograma para o caso Woolsey sugere uma possível discussão de acordo em cerca de 18 meses.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise da Ladenburg Thalmann, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a posição financeira da Edison International. O índice P/L da empresa está em 24,36, o que se alinha com a observação do analista de que a ação está sendo negociada próxima às máximas históricas. Essa métrica de avaliação é particularmente relevante dado a Dica do InvestingPro de que a EIX está "Sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo", com um índice PEG de 3,68 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024.
Apesar do rebaixamento, vale notar que a Edison International tem demonstrado retornos consistentes aos acionistas. Uma Dica do InvestingPro destaca que a empresa "Aumentou seu dividendo por 18 anos consecutivos", o que pode atrair investidores focados em renda. O rendimento de dividendos atual é de 3,79%, e a empresa mostrou um crescimento de dividendos de 5,76% nos últimos doze meses.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 9 dicas adicionais sobre a Edison International, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.