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Na sexta-feira, o Maxim Group ajustou sua perspectiva para as ações da Lending Club (NYSE:LC), elevando o preço-alvo para 19,00 dólares, ante os 16,00 dólares anteriores, enquanto reafirmava sua recomendação de Compra para o papel. O ajuste ocorreu após a Lending Club ter realizado um evento para investidores em Nova York, na sequência da divulgação dos resultados do terceiro trimestre.
O desempenho da Lending Club no terceiro trimestre ficou abaixo das expectativas, com a receita líquida significativamente inferior ao consenso, projeções e orientação anterior, levando a uma queda de 30% no valor das ações na quinta-feira. Apesar disso, o Maxim Group mantém-se otimista devido à atual avaliação das ações e à estratégia de longo prazo da administração para transformar a empresa na "AAA das residências", conforme apresentado durante o evento para investidores.
O foco da empresa na rentabilidade em detrimento da receita líquida ficou evidente no EBITDA ajustado, que ficou mais próximo das expectativas. Espera-se que essa abordagem continue no quarto trimestre, conforme refletido nas perspectivas de receita da empresa.
A Lending Club encerrou o terceiro trimestre com 141,5 milhões de dólares em caixa, uma diminuição em relação aos 186,3 milhões de dólares no segundo trimestre. A empresa prevê o pagamento de sua única dívida de 34,2 milhões de dólares e espera gerar 20 milhões de dólares com a venda pendente de sua sede no quarto trimestre.
Consequentemente, o Maxim Group revisou sua estimativa de receita do quarto trimestre para a Lending Club para 321 milhões de dólares, abaixo da previsão anterior de 400 milhões de dólares, e ampliou a previsão de perda do EBITDA ajustado para 30 milhões de dólares, ante 20 milhões de dólares.
Para o ano completo de 2024, a estimativa de receita foi reduzida para 1.413 milhões de dólares, uma queda de 9,5% em relação aos 1.523 milhões de dólares do ano anterior, e a projeção de perda do EBITDA ajustado foi ampliada para 146 milhões de dólares, ante 137 milhões de dólares.
Olhando para 2025, as previsões de receita foram reduzidas para 1.295 milhões de dólares, uma queda de 8,3% em relação aos 1.598 milhões de dólares do ano anterior, com a expectativa de que a perda do EBITDA ajustado aumente para 35 milhões de dólares, ante 4 milhões de dólares. Apesar desses ajustes, o Maxim Group mantém sua recomendação de Compra, expressando confiança contínua no potencial de rentabilidade da empresa.
Em outras notícias recentes, os resultados do terceiro trimestre de 2024 da Lending Club superaram as expectativas, levando a Piper Sandler a elevar o preço-alvo das ações da empresa de 13,00 dólares para 15,00 dólares, mantendo a classificação Overweight.
A empresa de serviços financeiros reportou resultados sólidos, superando as estimativas em grande parte devido a um aumento na receita líquida de juros e melhoria nos preços de venda de empréstimos. A Lending Club também revisou para cima sua orientação de receita líquida antes de impostos e provisões para uma faixa de 60-70 milhões de dólares, ante uma previsão anterior de 40-50 milhões de dólares.
Apesar de uma desaceleração sazonal prevista, a Lending Club decidiu manter sua orientação de originação entre 1,8 e 1,9 bilhões de dólares. Essa decisão é atribuída à inovação contínua de produtos e a um leve aumento nos esforços de marketing pago. A empresa também relatou uma melhoria nos preços de venda de empréstimos no terceiro trimestre, à medida que os bancos retomam as compras.
Além disso, a Lending Club reportou um aumento sequencial de 6% nas originações, atingindo 1,9 bilhões de dólares, e um aumento de 8% na receita para mais de 200 milhões de dólares. O balanço da empresa cresceu 25% no acumulado do ano para mais de 11 bilhões de dólares em ativos totais. Esses desenvolvimentos recentes indicam o robusto crescimento da empresa e uma perspectiva futura positiva.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Lending Club. Apesar dos desafios destacados no artigo, as ações da LC mostraram notável resiliência, com um retorno total de preço de 166,8% no último ano. Esse forte desempenho é ainda mais enfatizado por retornos significativos de 30,62% e 72,32% no último mês e nos últimos seis meses, respectivamente.
As Dicas do InvestingPro apontam que, embora a LC esteja rapidamente esgotando seu caixa, uma preocupação mencionada no artigo sobre a diminuição das reservas de caixa, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Isso está alinhado com a perspectiva otimista do Maxim Group sobre a estratégia de longo prazo da LC e seu potencial de rentabilidade.
O índice P/L da empresa de 27,01 sugere que ela está sendo negociada a um múltiplo de lucros relativamente alto, o que pode indicar a confiança dos investidores no crescimento futuro, apesar dos desafios atuais. No entanto, vale notar que a LC não paga dividendos aos acionistas, focando em estratégias de reinvestimento e crescimento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Lending Club, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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