A Sealsq Corp. (NASDAQ:LAES) teve seu preço-alvo reduzido pela Maxim Group para 1,75 USD de 2,25 USD, enquanto a firma manteve a classificação de Compra para a ação. O ajuste segue os resultados financeiros da empresa para o primeiro semestre de 2024, reportados em 25 de setembro, que mostraram receitas de 4,8 milhões USD. Este valor estava aproximadamente em linha com o pré-anúncio de 5,0 milhões USD feito em 3 de julho, mas significativamente menor que os 14,8 milhões USD reportados no primeiro semestre de 2023.
A diminuição na demanda por produtos legados foi atribuída aos altos níveis de estoque dos clientes e à transição para chips de próxima geração, projetados para combater ameaças emergentes da computação quântica. Apesar das receitas mais baixas, a administração reiterou as expectativas de um aumento na receita no segundo semestre de 2024 e crescimento em 2025. Esta perspectiva é sustentada por um pipeline de 71 milhões USD para produtos legados, que poderia expandir para mais de 100 milhões USD após o envio de amostras de produtos de próxima geração mais tarde em 2024.
As estimativas de receita da Sealsq Corp. para 2024 foram revisadas para baixo para 12,5 milhões USD de 18,8 milhões USD, e a previsão para 2025 foi ajustada para 24,2 milhões USD de 34,7 milhões USD pela Maxim Group. A empresa espera que o segundo semestre de 2024 mostre melhoria em relação ao primeiro semestre, mas reconhece que o timing de algumas iniciativas de crescimento permanece incerto. As perdas projetadas de EBITDA foram ampliadas devido às estimativas de receita mais baixas.
A empresa concluiu o primeiro semestre de 2024 com 19 milhões USD em caixa e equivalentes, tendo usado aproximadamente 9 milhões USD durante esse período. Espera-se que a taxa de queima de caixa diminua para cerca de 4 milhões USD no segundo semestre de 2024 e chegue a zero até o final de 2025. A Maxim Group acredita que a Sealsq Corp. tem caixa suficiente para durar pelo menos até o final de 2025.
A manutenção da classificação de Compra pela Maxim Group é baseada na expectativa de que as compras retornem aos níveis normais e as iniciativas de crescimento comecem a contribuir em 2025. A firma vê o primeiro semestre de 2024 como o ponto mais baixo para a empresa. A Sealsq Corp. está atualmente negociando a 0,5 vezes sua receita projetada para 2025, em comparação com uma média de 3,3 vezes do grupo de pares. O novo preço-alvo de 12 meses de 1,75 USD é baseado em 1,5 vezes a receita estimada pela firma para 2025.
A SEALSQ Corp fez avanços significativos no setor de tecnologia. A empresa anunciou o desenvolvimento de soluções de semicondutores integrados para Internet of Payment (IoP), permitindo que dispositivos IoT realizem transações financeiras seguras e autônomas. Além disso, a SEALSQ está se preparando para lançar amostras de engenharia de seus chips seguros resistentes a quânticos QS7001 até o final do ano.
A empresa também demonstrou a integração do microcontrolador ESP32 com seu Elemento Seguro VaultIC292, fornecendo segurança avançada para dispositivos IoT dentro do ecossistema do protocolo Matter. Além disso, a nova plataforma resistente a quânticos da SEALSQ, QS7001, será integrada à próxima geração de satélites WISeSat, visando aprimorar as comunicações seguras na era quântica.
A SEALSQ lançou novos recursos para carteiras digitais de criptomoedas projetados para resistir a potenciais ameaças da computação quântica. Apesar de uma desaceleração no primeiro semestre de 2024, com uma receita preliminar não auditada de aproximadamente 5 milhões USD, a SEALSQ mantém um robusto pipeline de novos negócios avaliado em 71 milhões USD.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira e o desempenho de mercado da Sealsq Corp. (NASDAQ:LAES). A capitalização de mercado da empresa está em modestos 11,17 milhões USD, refletindo seus desafios atuais. As Dicas do InvestingPro destacam que a Sealsq está "queimando caixa rapidamente" e "não é lucrativa nos últimos doze meses", o que se alinha com a discussão do artigo sobre a queima de caixa da empresa e as estimativas de receita revisadas.
O desempenho recente da ação tem sido volátil, com dados do InvestingPro mostrando um retorno significativo de 10,59% na última semana, contrastando fortemente com um declínio de 75,67% no último ano. Esta volatilidade é consistente com a Dica do InvestingPro de que a "ação geralmente negocia com alta volatilidade de preço".
Apesar desses desafios, as Dicas do InvestingPro observam que "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", o que suporta a avaliação da Maxim Group de que a Sealsq tem caixa suficiente até pelo menos o final de 2025. Além disso, a empresa está "negociando a um múltiplo de avaliação de receita baixo", o que pode interessar a investidores orientados para valor, considerando a classificação de Compra mantida pela Maxim Group.
Para os leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a Sealsq Corp., fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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