Na terça-feira, o Maxim Group ajustou sua posição sobre as ações da Cyclo Therapeutics (NASDAQ:CYTH), rebaixando a classificação de Compra para Manter após o anúncio de um acordo definitivo de fusão com a Rafael Holdings. A fusão proposta, que se espera que seja finalizada no final de 2024, está sujeita à aprovação dos acionistas e ao registro das ações.
Em 22 de agosto de 2024, a Cyclo Therapeutics e a Rafael Holdings declararam sua intenção de se fundir, visando avançar o desenvolvimento do Trappsol Cyclo para o tratamento da doença de Niemann-Pick tipo C1 (NPC1). A fusão foi aprovada pelos conselhos de ambas as empresas.
De acordo com os termos do acordo, os acionistas da Cyclo Therapeutics receberão ações ordinárias Classe B da Rafael Holdings. A taxa de troca avalia as ações da Cyclo Therapeutics em $0,95 cada, com uma capitalização de mercado estimada em aproximadamente $27 milhões para a empresa.
A Rafael Holdings, que reportou caixa e investimentos de cerca de $90 milhões em 30 de abril de 2024, verá os acionistas da Cyclo Therapeutics possuindo uma estimativa de 20% a 25% da entidade fundida.
A fusão é essencialmente vista como uma aquisição total em ações da Cyclo Therapeutics pela Rafael Holdings. Como resultado das notícias da fusão, o Maxim Group removeu seu preço-alvo de 12 meses para a Cyclo Therapeutics. Apesar do rebaixamento, a firma observou que com os recursos financeiros da Rafael Holdings, a Cyclo Therapeutics deve estar bem posicionada para continuar seu estudo pivotal de NPC1. O estudo já completou o recrutamento, com uma análise interina de 48 semanas esperada para o primeiro trimestre de 2025.
O Maxim Group destacou que a conclusão bem-sucedida da fusão permitiria à Rafael Holdings utilizar seus recursos para apoiar o estudo pivotal em andamento e o potencial pedido de registro de novo medicamento (NDA) para o Trappsol Cyclo em NPC1. Este desenvolvimento poderia fornecer uma opção de tratamento significativa para os pacientes, dependendo de resultados positivos dos estudos.
Em outras notícias recentes, a Cyclo Therapeutics tem sido o foco de vários desenvolvimentos importantes. A Ascendiant Capital reafirmou sua classificação de Compra para as ações da empresa, embora com um preço-alvo reduzido. Isso segue a conclusão do recrutamento para o ensaio pivotal de fase 3 da Cyclo Therapeutics do Trappsol Cyclo, um candidato a medicamento para a Doença de Niemann-Pick Tipo C. A empresa prevê apresentar um Pedido de Novo Medicamento na segunda metade de 2025, pendente dados interinos significativos.
Em uma movimentação financeira significativa, a Cyclo Therapeutics garantiu um acordo de nota promissória conversível de $2 milhões com a Rafael Holdings. A nota, com uma taxa de juros anual de 5%, tem vencimento em 2024, com os recursos planejados para capital de giro e propósitos corporativos. Enquanto isso, a H.C. Wainwright rebaixou as ações da empresa para Neutro após o anúncio de uma aquisição pela Rafael Holdings.
A Rafael Holdings e a Cyclo Therapeutics também anunciaram um acordo definitivo de fusão, visando avançar o desenvolvimento do Trappsol Cyclo. Os conselhos de ambas as empresas aprovaram a transação, que se espera que seja concluída no final de 2024, sujeita à aprovação dos acionistas e outras condições.
Além disso, a Cyclo Therapeutics recebeu aprovação do Escritório Europeu de Patentes para seu método de tratamento da doença de Alzheimer, que deve entrar em vigor em 2024.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Cyclo Therapeutics (NASDAQ:CYTH) navega sua fusão com a Rafael Holdings, os investidores estão monitorando de perto a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a Cyclo Therapeutics atualmente tem uma capitalização de mercado de aproximadamente $23,75 milhões.
Apesar de enfrentar desafios, a margem de lucro bruto da empresa impressiona em 91,56% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sinalizando forte lucratividade nos produtos que vende. No entanto, a margem de lucro operacional da empresa está em um preocupante -1868,1%, refletindo custos operacionais significativos em relação às suas receitas.
As Dicas do InvestingPro sugerem que, embora se espere que o lucro líquido cresça este ano, a Cyclo Therapeutics está queimando rapidamente seu caixa, o que pode levantar preocupações sobre sua sustentabilidade financeira no curto prazo. Além disso, o preço das ações viu uma queda substancial nos últimos seis meses, caindo 49,53%, o que pode atrair investidores em busca de potenciais barganhas, especialmente porque o Índice de Força Relativa (RSI) indica que a ação está em território de sobrevenda.
Para aqueles interessados em análises adicionais e mais Dicas do InvestingPro, há um total de 17 dicas disponíveis para a Cyclo Therapeutics no InvestingPro, fornecendo uma visão mais abrangente sobre as perspectivas da empresa e o potencial de investimento.
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