BALTIMORE - A MCB Real Estate, uma importante empresa de imóveis comerciais, anunciou hoje sua decisão de retirar sua oferta para adquirir a Whitestone REIT (NYSE: WSR), citando a recusa do conselho desta última em se envolver em discussões significativas ou explorar alternativas estratégicas. A proposta retirada era avaliada em 15$ por ação, representando um prêmio de 14,5% sobre o preço das ações da Whitestone antes da proposta inicial em 03.06.2024, e um prêmio de 61,8% sobre o preço antes dos rumores de uma proposta da Fortress em 26.10.2023.
Em uma carta ao Conselho de Administração da Whitestone, a MCB expressou frustração com a constante rejeição do conselho às suas tentativas de aquisição, sugerindo uma cultura de entrincheiramento e interesse próprio dentro da sala de reuniões. O sócio-gerente da MCB, P. David Bramble, criticou o conselho por fazer alegações infundadas sobre o "valor intrínseco" da Whitestone e por não estar aberto a considerar oportunidades para maximizar o valor para os acionistas.
A carta também destacou comentários públicos recentes do CEO da Whitestone, David Holeman, que a MCB interpretou como enganosos, dadas as ações do conselho. A MCB, como maior acionista ativamente gerenciado da Whitestone com uma participação de 9,4%, convocou o conselho, incluindo os administradores independentes recentemente adicionados Kristian M. Gathright e Donald A. Miller, a cumprir seus deveres fiduciários e agir no melhor interesse dos acionistas.
Apesar de retirar sua proposta, a MCB, que administra um portfólio diversificado com aproximadamente 3 bilhões$ em ativos sob gestão, permanece como acionista significativo da Whitestone e está aberta a explorar outras opções para garantir que o conselho cumpra suas responsabilidades.
Este desenvolvimento segue as tentativas da MCB de se envolver com a Whitestone ao longo de vários meses, que foram recebidas com resistência pelo conselho da Whitestone. A situação sublinha os desafios que os investidores ativistas podem enfrentar ao tentar influenciar a direção de uma empresa.
A informação é baseada em um comunicado de imprensa da MCB Real Estate.
Em outras notícias recentes, a Whitestone REIT apresentou um forte desempenho financeiro no terceiro trimestre, conforme destacado pelo CEO Dave Holeman e pelo CFO Scott Hogan. O fundo de investimento imobiliário relatou um Funds From Operations (FFO) core de 0,25$ por ação e elevou sua orientação de crescimento anual do Net Operating Income (NOI) para uma faixa de 3,75% a 4,75%. A empresa também adicionou 20 milhões$ em dívida sem garantia e estendeu um empréstimo a prazo para o primeiro trimestre de 2028, fortalecendo sua posição financeira.
Além do crescimento financeiro, a Whitestone REIT fez progressos estratégicos através de esforços de remerchandising, adicionando uma loja de bebidas de alto padrão e um mercearia asiática ao seu portfólio. As taxas de ocupação da empresa atingiram 94,1%, com a ocupação de âncoras em 97,4%, demonstrando a eficácia dessas iniciativas.
Além disso, a Whitestone REIT planeja integrar dois novos administradores até o final do ano. No entanto, a empresa permanece cautelosa quanto ao impacto do timing da atividade de locação no crescimento do NOI do quarto trimestre. Apesar disso, a administração expressou confiança em manter o momentum no quarto trimestre e visa manter uma relação dívida/EBITDA entre 6,6 e 7 vezes até o final do ano.
Insights do InvestingPro
Para fornecer contexto adicional à oferta retirada da MCB Real Estate pela Whitestone REIT (NYSE: WSR), vamos examinar algumas métricas financeiras e insights importantes do InvestingPro.
De acordo com os dados mais recentes, a Whitestone REIT tem uma capitalização de mercado de 735,58 milhões$, com suas ações negociando próximas à máxima de 52 semanas. Isso está alinhado com a afirmação da MCB de que sua oferta de 15$ por ação representava um prêmio significativo sobre os preços de negociação recentes.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Whitestone manteve pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos. Esse histórico consistente de dividendos pode contribuir para a confiança do conselho nas perspectivas independentes da empresa e sua relutância em se envolver com a proposta de aquisição da MCB.
O índice P/L da empresa está em 33,78, que o InvestingPro categoriza como "negociando a um múltiplo de lucros elevado". Essa métrica de avaliação pode ser um ponto de discórdia entre a MCB e o conselho da Whitestone em relação ao valor intrínseco da empresa.
A receita da Whitestone nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 149,45 milhões$, com um crescimento de receita de 4,67%. A lucratividade da empresa é evidente, com uma margem de lucro bruto de 69,48% e uma margem de lucro operacional de 31,16% para o mesmo período. Essas métricas financeiras sólidas podem apoiar a posição do conselho sobre a proposta de valor independente da empresa.
Vale notar que o InvestingPro lista 7 dicas adicionais para a Whitestone REIT, que poderiam fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Investidores interessados em uma análise mais abrangente podem achar essas dicas adicionais valiosas para avaliar a situação entre a MCB e a Whitestone.
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