Na sexta-feira, o RBC Capital elevou o preço-alvo para a Adidas AG (XETRA:ADS) (OTC:ADDYY) para 260€ de 250€, mantendo a classificação de Outperform para a ação.
A firma prevê que o gigante de artigos esportivos continuará seu robusto crescimento de receita e momentum de margem bruta no terceiro trimestre de 2024. Eles também sugerem que a Adidas pode anunciar uma pré-divulgação e elevar sua orientação para o ano completo de 2024.
O otimismo do RBC Capital deriva das expectativas de que o mercado pode não estar reconhecendo completamente o potencial de lucros antes de juros e impostos (EBIT) da Adidas para o quarto trimestre de 2024. Esta perspectiva leva em consideração certos fatores pontuais que afetaram resultados anteriores e o eficaz gerenciamento de custos indiretos da empresa.
Como resultado desses fatores, o RBC Capital aumentou suas estimativas de EBIT para a Adidas em 12% para o ano completo de 2024 e em 9% para o ano completo de 2025. Essas estimativas revisadas estão agora acima do consenso entre outros analistas de mercado.
O novo preço-alvo de 260€ é derivado de uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF), indicando uma postura mais otimista sobre a avaliação da empresa. A análise do RBC Capital aponta para um cenário favorável para a Adidas à medida que avança pela segunda metade de 2024, com projeções financeiras que superam as expectativas gerais do mercado.
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